La société française d’investissement en capital Ardian a attiré des investissements records de 30 milliards de dollars (G$) pour son neuvième fonds secondaire (ASF IX). Cette collecte fait passer les actifs sous gestion (ASG) d’Ardian à 97 G$, tout en marquant une progression significative par rapport à la levée de fonds précédente, qui avait atteint 19 G$ en 2020.
Dans un contexte économique marqué par la volatilité des marchés et une demande accrue de liquidités, le résultat de cette levée traduit l’attrait grandissant des investisseurs pour le marché secondaire, qui a généré des volumes de transaction record en 2024, signale Ardian.
La nouvelle plateforme a attiré 203 nouveaux investisseurs, ce qui porte leur nombre total à 465 investisseurs issus de 44 pays, incluant des fonds de pension internationaux, des compagnies d’assurance, des fonds souverains et des investisseurs privés. La proportion des investisseurs privés a doublé par rapport à la précédente levée de fonds, passant de 11 % à 22 % des fonds levés.
Cette augmentation reflète une tendance à l’ouverture du marché secondaire à une base d’investisseurs plus diversifiée, selon Mark Benedetti, directeur général et co-responsable du marché secondaire d’Ardian. Il observe que « les investisseurs se tournent de plus en plus vers les acheteurs secondaires pour gérer activement leurs portefeuilles de private equity », particulièrement face à la volatilité des marchés publics et aux changements des taux d’intérêt.
Le marché secondaire a connu des volumes de transactions records au cours des 12 derniers mois, observe Vladimir Colas, vice-président du comité exécutif et co-responsable du marché secondaire d’Ardian. « Générer de la liquidité via le marché secondaire n’est plus un choix ponctuel, mais une composante essentielle de la gestion de portefeuille », déclare-t-il. Il précise que le fonds ASF IX affiche à ce jour un taux d’investissement de 50 %, avec des transactions d’une taille moyenne de 2 G$, impliquant des portefeuilles de fonds diversifiés et de qualité.
Ardian compte sur une équipe des marchés secondaires et primaires d’Ardian regroupant plus de 100 professionnels répartis dans 14 bureaux à travers le monde. Elle bénéficie d’une base de données couvrant 1 600 fonds gérés par plus de 650 gestionnaires, ainsi que de l’analyse en temps réel de 5,4 millions de données sur plus de 10 000 entreprises.