Mark Raes, directeur des produits pour BMO Investissements, a signalé que puisque les clients des services de courtage à escompte n’utilisent pas de services de conseils, il est normal qu’ils payent des frais moins élevés.

Bien que la nouvelle série D ne soit pour le moment offerte qu’aux clients de BMO Ligne d’action, BMO ne ferme pas la porte aux autres distributeurs. « Il se pourrait bien que nous considérions d’autres firmes de courtage à escompte à l’avenir », a dit M. Raes à Morningstar. Cela dépendra de l’intérêt des clients et si d’autres courtiers à escompte sont intéressés à offrir les fonds de série D de BMO.

Les frais réduits offerts par BMO représentent des économies répercutées sur les investisseurs autonomes grâce aux commissions de suivi très réduites à payer pour la vente des fonds de série D. Pour la plupart des fonds d’actions et fonds équilibrés, la série D de BMO comporte des commissions de suivi de 0,25 % par an, comparativement à plus de 1 % pour la série A ou la série Conseiller, vendues par des courtiers ou fournisseurs accrédités.

Pour les fonds à revenu fixe et fonds indiciels d’actions, les commissions de suivi sont de 15 ou 20 points de base, ce qui demeure très inférieur aux frais exigés pour les séries de fonds distribuées par l’entremise des succursales bancaires et des conseillers.

Parmi les gros fonds communs de BMO offerts dans la série D, on trouve BMO Fonds de dividendes, exigeant des frais de 0,95 %, soit une réduction par rapport au 1,50 % de la série A ; BMO Fonds de revenu mensuel à 0,80 %, contre 1,30 % pour la série A , et BMO Fonds de l’allocation de l’actif à 0,75 %, réduit d’un point de pourcentage par rapport au 1,75 % de la série A .

Le fonds offrant le plus grand rabais en termes absolus pour les investisseurs autonomes est BMO Fonds d’actions américaines , qui exige des frais de gestion de 0,85 % pour la série D, comparativement à 2 % pour la série A. (Ces exemples n’incluent pas les frais administratifs exigés par les fonds pour couvrir les dépenses d’exploitation).

M. Raes décrit les fonds de la série D comme étant un éventail complet de solutions de placement, mais il reconnaît aussi que moins de la moitié de la gamme de fonds communs de BMO est offerte en série D. BMO a décidé de ne pas créer une version de série D des fonds constitués en sociétés, et de divers fonds de portefeuilles et spécialisés. M Raes a déclaré que pour des raisons opérationnelles, BMO a choisi pour le lancement de sa série D de se concentrer sur les fonds qui susciteraient davantage l’intérêt des investisseurs.

BMO a également annoncé aujourd’hui que les exemptions de frais mises en place en septembre 2013 pour réduire les frais de ses fonds de série F serait permanente. Cette décision touche l’ensemble de la gamme de 67 fonds de BMO (y compris 10 versions en dollars américains) distribués par des conseillers rémunérés à base d’honoraires.

Avec sa série F et sa famille de 13,3 G$ constituée de 58 FNB, BMO Investissements offre maintenant des choix de placement complets et variés pour les investisseurs dans les comptes à honoraires.

Selon M. Raes, BMO estime que le segment des conseillers à honoraires continuera de s’accroître, et dans le but de lui assurer un meilleur service, la compagnie a décidé de réduire les frais de l’ensemble de la série F plutôt que seulement de certains fonds ou nouveaux comptes.