Deux sociétés ont refusé de suivre les recommandations de l’Ombudsman des services bancaires et d’investissement (OSBI) pour indemniser les clients l’an dernier, selon le rapport annuel 2020 du Comité mixte des organismes de réglementation de l’OSBI.
Les deux sociétés de courtage sur le marché dispensé – WealthTerra Capital Management, de Cochrane, en Alberta, et Becksley Capital de Richmond Hill, en Ontario – ne sont plus enregistrées.
Wealthterra a refusé d’indemniser un client à hauteur de 50 810 $ pour des pertes dues à des investissements inadéquats dans des titres du marché dispensé « à haut risque ». Selon un communiqué de l’OSBI publié l’an dernier, la cliente était une mère célibataire récemment divorcée avec deux jeunes enfants et un revenu annuel d’environ 20 000 $.
Entre-temps, Becksley a refusé d’indemniser un client à hauteur de 33 055 $ pour des pertes dues à des investissements inadéquats. Le client a été conseillé d’emprunter 60 000 $ sur une ligne de crédit pour investir dans un produit du marché dispensé, a déclaré l’OSBI l’année dernière, notant que l’agent de Becksley était un planificateur financier et un ami de la famille du client, et qu’il n’était pas autorisé à vendre le produit du marché dispensé.
De 2018 à 2020, 31 des 456 cas qui se sont terminés par une compensation monétaire ont été réglés en dessous du montant recommandé par l’OSBI, selon le rapport du Comité mixte des organismes de réglementation. Ces 31 cas impliquaient 18 firmes, dont neuf ont réglé en dessous du montant recommandé plus d’une fois.
Selon le nouveau rapport, les clients ont reçu environ 1,3 million de dollars de moins que le montant recommandé par l’OSBI au cours des trois derniers exercices financiers.
L’OSBI n’a pas le pouvoir de faire respecter ses recommandations en matière de rémunération, ce qui frustre les défenseurs des investisseurs depuis des années.
Plus tôt cette année, le Groupe de travail sur la modernisation des marchés financiers de l’Ontario a recommandé la désignation d’un organisme de règlement des différends ayant un pouvoir décisionnel exécutoire. Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières se sont également engagées à renforcer l’autorité de l’OSBI.
Le Comité mixte des organismes de réglementation a déclaré qu’il reconnaissait l’impact du refus des entreprises d’indemniser les investisseurs lésés.
« Lorsqu’une entreprise refuse de régler ou fait une offre de règlement inférieure, les plaignants peuvent se sentir incapables de poursuivre l’affaire en raison du temps et des coûts que cela implique, notamment pour obtenir une représentation juridique et entamer une action civile contre l’entreprise, indique le rapport. Les refus de règlement et les faibles règlements érodent la confiance des investisseurs dans l’équité et l’efficacité du processus de résolution des litiges. »
Le rapport a noté l’impact supplémentaire que les refus d’indemnisation ont pu avoir pendant la pandémie, lorsque de nombreux investisseurs étaient au chômage. Les plaintes ont connu une hausse significative au début de la pandémie, selon le rapport, et ont augmenté à nouveau au début de 2021.
Le comité a déclaré qu’il continuait à surveiller les tendances en matière de plaintes, comme les entreprises qui règlent à plusieurs reprises en dessous du montant recommandé ou qui refusent complètement l’indemnisation, car ces informations peuvent indiquer des problèmes plus importants dans les procédures de traitement des plaintes d’une entreprise.
La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO) a suspendu l’inscription de Becksley Capital en décembre, alléguant qu’elle avait une insuffisance de capital à la suite d’une série d’autres problèmes de conformité.
En février, un comité d’audience de la CVMO a interdit à un ancien représentant de WealthTerra d’exercer ses fonctions pour avoir fait de fausses déclarations aux clients sur le risque des investissements dans les marchés dispensés. Il a été condamné à payer une amende de 100 000 $, près de 100 000 $ de dégorgement et 55 000 $ de frais.