« Jusqu’à tout récemment, notre stratégie de distribution reposait principalement sur la vente du produit à notre propre clientèle de gestion privée. Pourtant, les gestionnaires de portefeuilles et les firmes de courtage de plein exercice ont la capacité d’en faire la distribution. Mais ce sont des marchés difficiles à percer. MICA vient briser cette logique », dit Martin Lalonde, président d’Investissements Rivemont.
Située à Gatineau, cette firme de gestion de portefeuille a été fondée en 2010. Rivemont pilote trois fonds alternatifs. Créé en décembre 2017, le fonds Rivemont Crypto est le seul fonds de cryptomonnaies activement géré au Canada. Au 30 novembre dernier, il affichait 13 millions de dollars (M$) en actif sous gestion. Le second fonds, Rivemont MicroCap, enregistre 16 M$ en actif sous gestion. Il a été mis en marché en janvier 2018. De création plus récente (janvier 2020), le troisième fonds Rivemont Alpha a 13 M$ d’actifs.
L’actif total des trois fonds réunis atteint 42 M$. « L’actif a triplé en deux ans. Nous sommes très satisfaits de cette croissance », signale le patron de Rivemont.
Ces fonds s’adressent aux investisseurs qualifiés. « Cela implique d’avoir des actifs liquides d’au moins 1 M$ ou d’avoir des revenus de 200 000 $ par année dans le cas d’un individu ou de 300 000 $ pour un couple », précise Martin Lalonde.
Incluant ces trois fonds pesant 42 M$, l’actif total géré par Rivemont s’élève à 95 M$. La différence est constituée des actifs en gestion privée, provenant de clients ayant plus de 150 000 $ à investir.
L’œuf et la poule
La majorité des clients des trois fonds Rivemont provient de la clientèle en gestion privée. « Plusieurs y investissent une certaine portion de leurs portefeuilles, généralement entre 10 % et 30 % », dit Martin Lalonde.
Le président-fondateur de Rivemont déplore que les grandes maisons de courtage de plein exercice considèrent ses fonds « comme étant trop risqués en raison de la taille de leurs actifs. » Car tel est le dilemme de l’œuf et la poule : il est difficile de croître rapidement sans ce réseau de distribution.
Mais il y a peut-être plus. « Que feraient les maisons de courtage si les institutions financières qui en sont propriétaires en venaient éventuellement à fabriquer des fonds similaires ? », se demande Martin Lalonde.
Selon lui, l’entente de distribution chez MICA pourrait changer la dynamique en distribution.
MICA est le premier cabinet multidisciplinaire à distribuer le fonds Rivemont Crypto. « Les courtiers de marché dispensé de MICA peuvent proposer le produit à leurs clients. Et s’ils le feront, ce sera à cause de la demande de leurs clients eux-mêmes », dit Martin Lalonde.