L'entrée en vigueur progressive du MRCC 2 suscite des craintes. Elles sont justifiées, surtout pour les conseillers qui n'ont jamais pris le temps d'aborder la question des frais. Pourtant, cette discussion en entraînera immanquablement une sur la valeur du conseil financier, à laquelle j'accorde beaucoup d'importance. À compter de juillet 2016, les clients devront recevoir un résumé annuel de l'ensemble des frais qui leur sont facturés. Il s'agit de l'élément le plus sensible du MRCC 2, mais il reste deux ans pour s'y préparer.
j'écris ces lignes le jour du lancement de la Apple Watch, juste avant d'aller chercher mon fils, en deuxième année. Lorsque j'avais son âge, il y a trente ans, le summum de la technologie «mobile» était la montre calculatrice...Au point médian de cette ligne du temps, une société établie à Montréal, Transcontinental, a fondé Finance et Investissement (FI).Au départ, FI était réalisé en solitaire : un rédacteur en chef concevait ce journal avec une équipe de collaborateurs externes. FI utilisait aussi environ 30 % d'articles traduits de sa publication soeur, Investment Executive. Et le Web ? On n'y était pas encore.
La gestion de portefeuille a-t-elle un avenir au Québec ? J'ai eu maintes discussions à ce sujet depuis que je couvre l'industrie financière. Je dois dire que généralement, j'ai senti de fortes doses de pessimisme. Le mot «érosion» est revenu souvent, très souvent. En effet, l'actualité nous donne parfois l'impression que nos firmes disparaissent une à une.C'est peut-être plus une question de perception. Avez-vous remarqué que lorsqu'une firme québécoise se fait acheter par une société hors Québec, cela «paraît plus» que quand une québécoise achète une société étrangère ?
Dans la Tournée des assureurs publiée à compter de la page 19, notre journaliste Jean-François Barbe a fait un travail de synthèse colossal qui nous donne un bon aperçu des tendances de cette industrie importante.Sans surprise, les assureurs ont soutenu un élan déjà acquis, soit la réduction du risque de longévité de leur portefeuille. On note aussi beaucoup de mouvements dans le secteur de l'assurance vie universelle, ainsi que le retour en force des produits de garantie de revenu à vie (GRV), et ce, dans des conditions soutenables dans le contexte actuel.
Il y a un peu plus de deux ans, j'ai reçu un diagnostic de maladie grave. La veille d'une chirurgie, une amie m'a écrit un très beau message qui contenait une phrase simple qu'elle avait entendue en Inde : «La respiration, c'est un outil à portée de main». Cette phrase n'est pas en soi si inspirante ou si belle, mais pour moi, elle a été marquante. Je m'explique. Devant une épreuve dont on n'est pas certain de sortir gagnant, un réflexe très primitif resurgit : celui de s'équiper pour attaquer et protéger la faiblesse dans sa ligne de défense, quitte à sortir de sa zone de confort.
On entend beaucoup parler, du moins dans l'industrie financière, de la mise en application progressive du modèle de relation client-conseiller, phase 2 (MRCC 2). Le nouveau modèle apporte une saine divulgation de la rémunération des conseillers pour leurs services.Cette divulgation ira plus loin en 2016, alors que les clients recevront chaque année un résumé de l'ensemble des frais qui leur sont facturés. On sera à des années-lumière du statu quo, où bien des clients pensent que les services du conseiller sont «gratuits».
On savait que les manufacturiers de fonds négociés en Bourse (FNB) s'intéressaient au marché des représentants en épargne collective. C'est normal, les possibilités de croissance sont évidentes dans ce vaste marché. C'est pourquoi, par exemple, il existe depuis plusieurs années des fonds communs qui ont comme actif sous-jacent des FNB. Ce type de fonds représente toutefois un très faible pourcentage des 1 059 G$ d'actif sous gestion dans les fonds communs au Canada.Pourtant, les manufacturiers pourraient avoir accès à cet énorme marché plus tôt que tard.Par une journée d'avril, notre équipe avait été très étonnée d'apprendre que le courtier de fonds communs ontarien Mandeville Wealth Services annonçait la mise en place d'une technologie qui permettrait à ses représentants en épargne collective d'incorporer les FNB à leurs portefeuilles.
Votre métier a beaucoup d'avenir, car l'industrie de la gestion de patrimoine continuera à être stimulée par des masses de capitaux monumentales. Mais de toute évidence, la relation client-conseiller ne sera plus la même.Commençons par l'évidence. L'industrie de la gestion de patrimoine ne manquera pas de matières premières. Selon le Crédit Suisse, la richesse mondiale devrait croître de 8 % par an et atteindre en 2017 la somme de 330 000 G$ US.
Je ne suis pas le cinéphile le plus averti, mais j'ai passé assez de temps en salle pour constater une corrélation dans le profil de l'ennemi-type qu'on nous présente d'une décennie à l'autre.Dans les années 1980, les «méchants communistes», Soviétiques en tête, menaçaient notre mode de vie occidental. Après la chute du Rideau de fer et le morcèlement de l'URSS, cette menace ne tenait plus.
TOP 25 - Avec beaucoup d'humilité, je vais partager avec vous ce qui a été un de mes plus grands manques de jugement.