Des stratégies permettent d'avoir un prix plus juste.
Des stratégies permettent d’avoir un prix plus juste.
Plusieurs biais comportementaux et facteurs en apparence anodins poussent vos clients à faire de mauvais choix. Y compris lorsqu'ils épargnent pour leur retraite.
L'organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) a récemment publié, pour consultation auprès de l'industrie, une liste de «bonnes pratiques» en matière de gestion de liquidité pour les fonds d'investissement.L'OICV revoit ainsi les règles qu'elle mettait en avant en 2013 et qui sont remises au goût du jour à la suite des recommandations du Conseil de stabilité financière (CSF).
Le Canada se dirige vers un ralentissement économique certain avant 2020 et possiblement en 2017, selon Steve Keen, un économiste australien en vue.Dans son dernier ouvrage, publié au printemps, Can we avoid another financial crisis ?, Steve Keen avertit que, tout comme l'Australie, le Canada a su se relever de la crise financière grâce à une croissance du crédit (3,8 %) plus élevée que la croissance du PIB (environ 2 %). Steve Keen considère que ce rythme ne peut tout simplement pas être maintenu et qu'une crise est à prévoir.
Dans le livre the fix, Liam Vaughan et Gavin Finch, deux journalistes chez Bloomberg, reviennent sur le scandale de la manipulation de ce qu'ils appellent le «chiffre le plus important du monde». Ils racontent l'histoire d'un «dysfonctionnement systémique» qui a impliqué plus de 200 personnes et plusieurs des plus grandes banques du monde. Ils préviennent surtout que nous ne sommes pas à l'abri d'autres scandales.Même si les auteurs relatent, souvent dans le détail, les activités de Tom Hayes, un trader chez UBS qui deviendra la figure emblématique du scandale du LIBOR - et un des seuls à être emprisonné - ils tiennent à souligner que l'affaire va au-delà d'un simple trader voyou.
Alors qu'autant aux états-Unis qu'au Canada, les autorités tentent de contrer la maltraitance envers les aînés, beaucoup s'entendent pour dire que les conseillers en services financiers ont un rôle important à jouer dans la détection et le signalement des abus financiers. Les avis divergent cependant sur la manière de s'y prendre.La maltraitance envers les aînés toucherait environ 7 % des personnes âgées qui vivent encore à domicile. «Ce n'est que la pointe de l'iceberg», selon Marie Beaulieu, professeure de travail social à l'Université de Sherbrooke et directrice de la Chaire de recherche sur la maltraitance envers les personnes aînées. Un peu comme dans le cas de la violence conjugale, les statistiques ne montreraient qu'une partie du problème.
En août prochain, cela fera 10 ans qu'a éclaté la crise du papier commercial adossé à des actifs (PCAA) au Canada, une crise riche d'enseignements.Un ouvrage publié récemment en dresse d'ailleurs les grandes lignes : Back from the Brink: Lessons from the Canadian Asset-Backed Commercial Paper Crisis.
Pour les conseillers, la meilleure façon de prouver leur valeur ajoutée est de veiller à ce que leurs clients ne dévient pas de leur plan financier sous le coup des émotions, selon les experts en finance comportementale.En fait, le « soutien comportemental » que les conseillers fournissent à leur client serait l'élément, du conseil, qui influe le plus sur le rendement d'un portefeuille, selon une étude de Vanguard.
Les caisses de retraite canadiennes gèrent à elles seules quelque 15 % des actifs totaux du système financier canadien, soit 1 500 G$, ou l'équivalent du quart de ce que détiennent les six grandes banques au pays.Si elles peuvent représenter une source de stabilité pour le système financier - en fournissant parfois un capital plus «patient» et qui peut stabiliser les cours lors de marchés baissiers - les caisses de retraite peuvent aussi représenter des vulnérabilités pour l'ensemble du système. Dans un article publié en juin, la Banque du Canada analyse ces vulnérabilités (http://tinyurl.com/zbuvhsk).