La diversification géographique d'un portefeuille de fonds communs a un prix plus élevé, mais celui-ci est justifié, selon les experts. En effet, divers facteurs légitimes expliquent que les frais de gestion de la plupart des fonds communs spécialisés dans les marchés étrangers soient plus élevés que ceux consacrés au marché nord-américain.
C'est habituellement pour protéger le rendement des détenteurs de parts actuels que les manufacturiers de fonds communs de placement décident de plafonner un de leurs produits.Des facteurs liés au marché, à la catégorie d'actif du fonds et au style de gestion du portefeuilliste peuvent également influer sur cette décision.
Les pays émergents devraient encore traîner la patte en 2015, alors que l'économie américaine sera plus vigoureuse que celle des autres régions du monde.Ainsi, les pays émergents perdront des capitaux au profit des pays développés où la croissance sera plus forte, selon les spécialistes.
L'économie américaine continuera sur sa lancée en 2015, prévoient les experts interrogés par Finance et Investissement à la fin de novembre.«Nous sommes très optimistes quant à la croissance du produit intérieur brut américain. On pourrait observer une croissance de 3,5 à 4 % et une inflation un peu plus élevée que ce qu'anticipe le marché, soit de 2 %», affirme le chef des solutions de placements chez Fiera Capital, François Bourdon.
Le gestionnaire de portefeuille ne se limite pas à analyser des idées de placement. Il doit également s'assurer de la qualité d'exécution de ses transactions.
La vive concurrence des services de gestion privée force les conseillers en placement à élargir leur offre de service pour séduire la clientèle fortunée.Ainsi, les conseillers en placement proposent des services de conseil et de planification de plus en plus complets, qui s'apparentent à ceux qui sont offerts par des services de gestion privée de patrimoine.
Prendre sa retraite à 60 ans n'est plus aussi tentant qu'avant. L'ampleur de la réduction de la prestation qu'un client reçoit, à cet âge, de la Régie des rentes du Québec (RRQ) est élevée.À l'opposé, la bonification de la prestation de la RRQ ou du Régime de pensions du Canada après 65 ans encourage également les travailleurs à demeurer sur le marché du travail. C'est sans compter la possibilité pour les clients de reporter le moment où ils touchent leur pension de sécurité de la vieillesse (PSV), moyennant une majoration de celle-ci.
Voici un cas dans lequel un client a un faible avantage financier à continuer de travailler après 65 ans.C'est le cas de ce couple venu consulter Josée Jeffrey, fiscaliste et planificatrice financière pour son propre cabinet Focus Retraite & Fiscalité (voir le tableau Travailler ou se retirer).Monsieur et madame ont tous deux 65 ans. Madame ne travaille plus et perçoit chaque année 7 500 $ de la Régie des rentes du Québec (RRQ) et une pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) de 6 750 $.
Le fractionnement de revenu avec conjoints et enfants majeurs motive des clients à créer des sociétés par actions.Parmi la clientèle des conseillers, nombreux sont ceux qui sont leur propre patron. Ces travailleurs autonomes sont parfois des professionnels ou des consultants.La plupart d'entre eux songent un jour ou l'autre à s'incorporer. L'idée de reporter de l'impôt est bien sûr séduisante. Cependant, le fractionnement du revenu peut se révéler l'avantage le plus attrayant dans certaines circonstances.
MRCC 2 - Carmen Crépin, de l'OCRCVM, fait le point sur les nouvelles obligations des conseillers et des firmes de courtage prévues par le MRCC 2. Pour le conseiller, la mise en place de la deuxième phase du Modèle de relation client-conseiller (MRCC 2) d'ici 2016 se traduira par des heures de formation supplémentaires et par la lecture de plusieurs documents. Nombre d'entre eux craignent d'oublier certaines informations et redoutent la réaction des clients.