Le planificateur financier Louis Verreault conseille des clients en matière de fonds communs de placement depuis 5 ans, mais il compte aussi près de 20 ans d’expérience comme représentant en assurance.
Sa clientèle représente un portefeuille d’environ 12 M$ morcelé en comptes relativement modestes. Il s’agit surtout d’entrepreneurs en construction dans la force de l’âge qui disposent de portefeuilles
d’environ 60 000 $.
Fait notable, Aurrea Signature, firme avec laquelle il fait affaire, « a une entente avec l’Association de la construction du Québec, dit-il. Chaque semaine, Aurrea m’envoie des clients potentiels, et c’est l’exception quand il ne s’agit pas d’entrepreneurs. »
Aujourd’hui, la pratique de Louis Verreault prend un nouveau virage virtuel, confinement oblige, virage qui deviendra probablement permanent, prévoit-il. Il s’est donc équipé de logiciels pour partager des écrans avec ses clients et effectuer des signatures électroniques, ainsi que de matériel comme un casque téléphonique, un deuxième écran et un télécopieur. Nous avons d’ailleurs mené l’entrevue en visualisant à l’écran des documents mis en commun grâce à l’application join.me.
La tempête boursière qui a sévi en mars ne l’inquiète pas. « Le risque sur le long terme, il n’existe pas vraiment, soutient-il. Je m’attends à ce qu’on finisse l’année 2020 en terrain positif. »
D’ailleurs, dans la remontée qui a eu lieu durant les premières semaines d’avril, il a vu l’occasion pour ses clients d’enrichir leurs avoirs, mais plusieurs d’entre eux n’avaient alors malheureusement pas les liquidités nécessaires pour investir.
Les fonds communs avec lesquels il travaille ne l’ont pas déçu dans la récente débandade. « Chacun a performé à la hauteur de mes attentes. Un fonds a chuté un peu plus que l’indice, un autre moins, de telle sorte que le rendement global demeure acceptable. »
FONDS MONDIAL
D’INFRASTRUCTURES DYNAMIQUE – SÉRIE F
Manufacturier :
Fonds Dynamique
Offre initiale du fonds :
juillet 2007
Actif sous gestion (ASG) :
1,74 G$ (30 avril 2020)
Ratio des frais de gestion :
(RFG) : 1,30 %
Rendement annualisé depuis 10 ans : 10,00 % (30 avril 2020)
Ce fonds est diversifié dans plusieurs types de sociétés cotées en Bourse qui exploitent des infrastructures dans les domaines du transport, de l’énergie et des télécommunications.
Le premier intérêt d’un tel fonds tient « à sa faible corrélation au marché des actions », juge Louis Verreault. Cela se vérifie dans une bonne mesure, avec un rendement négatif de -17,4 % pour l’année en cours (au 31 mars) qui se compare avantageusement au rendement de -22 % de l’indice MSCI Monde.
Ce fonds spécialisé n’est pas pour tout le monde, souligne le conseiller, mais il peut occuper jusqu’à 15 % du portefeuille des clients auxquels il convient. Louis Verreault ajoute que ce fonds couvre cependant un large spectre de profils de clients, car tout en offrant un rendement substantiel de 9,6 % sur 10 ans (qui intègre la chute boursière au 30 mars), il a aussi une bonne capacité de résistance à la baisse.
PORTEFEUILLE
ÉLÉMENTS
RENDEMENT
AGF – SÉRIE F
Manufacturier :
AGF
Offre initiale du fonds :
novembre 2005
ASG :
1,44 G$ (18 avril 2019)
RFG :
1,00 %
Rendement annualisé depuis 10 ans : 4,30 % (31 mars 2020)
Nous sommes ici dans la partie sécuritaire des portefeuilles de Louis Verreault. Pour les portefeuilles plus modestes, le conseiller a recours habituellement à un fonds de fonds unique qui assure une diversification maximale au détenteur. Mais sitôt qu’on passe à des clients qui ont un actif plus élevé, soit entre 50 000 $ et 100 000 $, les fonds se diversifient. Celui-ci, d’AGF, en constitue une pierre d’assise.
Il s’agit d’un fonds de fonds, tous d’AGF, composé à plus de 70 % de titres à revenu fixe de pays développés et de pays émergents, et qui compte des fonds de revenu et des fiducies de placement immobilier.
« C’est un fonds KISS (pour Keep it simple, stupid) qui cherche avant tout à protéger le capital, explique Louis Verreault. Son objectif est très simple : il vise à ne jamais perdre d’argent sur une période de 12 mois. Maintenant, j’ai hâte de voir comment il va s’en tirer à la fin de 2020. »
Notons qu’avant la crise, le rendement sur 10 ans s’élevait à 6,2 %, mais à la fin de la chute boursière de mars, ce rendement avait reculé à 4,3 %.
Ce fonds vise à fournir un revenu mensuel de 5 % à ses détenteurs et « convient parfaitement à quelqu’un qui veut préserver ses billes en fin de parcours », souligne le conseiller.
FONDS DE REVENU
D’ACTIONS
CANADIENNES
RBC – SÉRIE F
Manufacturier :
RBC Gestion mondiale d’actifs
Offre initiale du fonds :
août 2006
ASG :
2,54 G$ (27 mai 2020)
RFG :
0,76 %
Rendement annualisé depuis 10 ans : 7,70 % (30 avril 2020)
Au 31 mars 2019, ce fonds affichait un rendement de 12,7 % pour les 10 années précédentes, un rendement qui a fléchi à 7,7 % à la fin d’avril 2020. C’est tout à fait acceptable pour Louis Verreault, et ce fonds appartient au type même qu’il cherche activement, capable de procurer un rendement annuel de 10 %.
« Je sous-pondère les attentes de mes clients en leur annonçant un rendement annuel autour de 7 %, mais en fait, de mon côté, je vise 10 %. » Ce fonds de RBC lui permet justement de maintenir sa stratégie.
De plus, parce qu’on y trouve les grandes capitalisations canadiennes comme les banques et les assureurs, ce fonds verse de généreux dividendes. C’est dire qu’il constitue une pierre d’assise dans tous les portefeuilles plus fortunés de Louis Verreault.
On aura noté que, dans sa sélection de fonds, Louis Verreault ne parle jamais des gestionnaires, car il s’agit d’un critère auquel il est indifférent.
« Je cherche par-dessus tout un processus reproductible, indépendant du gestionnaire. Car si le gestionnaire s’en va, est-ce que ça veut dire que le fonds va planter ? »