Actions fractionnées
Un produit tout-en-un à double fonction.
Revenu régulier,
actions
privilégiées.
Dividendes trimestriels fixes avec protection potentielle contre les baisses
Potentiel de
croissance avec
effet de levier.
Dividendes mensuels et participation avec effet de levier au rendement du portefeuille sous-jacent
Voici Colin.
Un conseiller en placement chevronné — tout comme vous.
Comme Colin, vous rencontrez des clients qui ont des objectifs d’investissement variés.
Voici deux types d’objectifs courants :
Un seul instrument de placement peut-il offrir
ce que les deux types de clients recherchent ?
C’est ce que l’on appelle
les actions fractionnées.
Elles sont conçues pour ceux qui apprécient les solutions de portefeuille uniques.
Les actions fractionnées offrent deux catégories d’actions qui peuvent être
« fractionnées » (allouées séparément) à vos clients afin de fournir :
- De nouvelles sources de revenus réguliers sous forme de dividendes pour vos clients axés sur les revenus.
- Un investissement en actions à effet de levier pour vos clients axés sur la croissance.
Qu’est-ce qu’une action fractionnée ?
Exactement ce que son nom indique.
Plus simplement :
Les actions fractionnées sont des fonds d’investissement uniques qui investissent en général dans un groupe de sociétés à grande capitalisation versant des dividendes. Ils offrent deux catégories d'actions qui peuvent être « partagées » pour s'aligner sur les objectifs de revenu ou de croissance d'un client.
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Rencontrons deux investisseurs.
Sarah
Elle cherche des revenus.
Ses objectifs
- Réduire le risque du portefeuille
- Générer un revenu régulier
Colin suggère
d’ajouter de nouvelles sources de revenu fiscalement avantageuses au portefeuille en investissant dans des actions privilégiées de grande capitalisation offrant une protection potentielle contre les baisses.
Eli
Il cherche de la croissance.
Ses objectifs
- Trouver de nouveaux moyens de diversifier son portefeuille
- Faire croître son actif à long terme
Colin suggère
d’ajouter une exposition aux actions en investissant dans un panier d’actions de grande capitalisation intégrant un effet de levier pour un rendement total potentiel plus élevé.
Eli
Il cherche de la croissance.
Ses objectifs
- Trouver de nouveaux moyens de diversifier son portefeuille
- Faire croître son actif à long terme
Colin suggère
d’ajouter une exposition aux actions en investissant dans un panier d’actions de grande capitalisation intégrant un effet de levier pour un rendement total potentiel plus élevé.
Colin alloue 20 000 $ de la société à capital scindé
aux portefeuilles de ses clients
Il est libre de fractionner les actions privilégiées ou les actions de catégorie A
de la façon qu’il juge la plus appropriée aux objectifs de ses clients.
Voici comment Colin répartit son investissement de 20 000 $ dans des actions fractionnées
50 %
en actions privilégiées
à Sarah
qui reçoit un revenu fixe
et régulier sous forme de dividendes.
50 %
en actions de
catégorie A à Eli
qui reçoit des dividendes mensuels en plus d’une participation au rendement du portefeuille sous-jacent avec un effet de levier.
Au final…
Sarah
Sarah dispose dans son portefeuille de revenus d’une source supplémentaire de revenus de dividendes fiscalement avantageux qui offre une protection importante contre les baisses.
Colin
Colin a contribué à la diversification des portefeuilles de ses clients.
Eli
Eli dispose dans son portefeuille d’actions d’un effet de levier supplémentaire afin de stimuler son rendement total potentiel.
Quels sont les risques liés à l’investissement dans les actions fractionnées ?
Comme la plupart des investissements, une société à capital scindé comporte des risques particuliers. Parmi les principaux :
- Le risque de marché
- Les actions de catégorie A : elles sont très sensibles aux variations de la valeur de l’actif sous-jacent. Si la valeur de l’actif baisse, ces actions peuvent perdre de la valeur rapidement, voire perdre toute valeur.
- Les actions privilégiées : bien que ces actions soient moins volatiles, les variations des actifs sous-jacents ou du marché dans son ensemble peuvent toujours avoir une incidence sur leur prix.
- Le risqué lié à l’effet de levier
- Les structures des actions fractionnées comportent souvent un effet de levier qui accroît les gains et les pertes. Cela peut augmenter considérablement la volatilité des rendements, en particulier pour les actions de capital.
- Le risqué lié aux dividendes
- Les actions de catégorie A : elles dépendent des versements de dividendes provenant des actifs sous-jacents une fois que les obligations à l’égard des actionnaires privilégiés ont été remplies. Si les actifs sous-jacents suppriment ou réduisent les dividendes, les actionnaires de capital pourraient ne rien recevoir.
- Les actions privilégiées : elles sont censées recevoir des dividendes fixes, mais les versements dépendent de la performance des actifs sous-jacents. Une mauvaise performance peut remettre en cause ces versements.
Avant d’investir, évaluez soigneusement votre tolérance au risque, la performance des actifs sous-jacents et les modalités spécifiques de la structure des actions fractionnées. Il est également recommandé de consulter un conseiller financier.
Le marché des sociétés à capital scindé.
Société établie. En croissance. A fait ses preuves.
30 ans et plus
Les sociétés à capital scindé ont été constituées au Canada depuis les années 1990.
Plus de
18,8 milliards
de dollars
Marché des sociétés à capital scindé
Le marché des sociétés à capital scindé connaît une croissance rapide et dépasse maintenant les 18,8 milliards de dollars.1
1 Rapport trimestriel sur les fonds d’actions fractionnées, DBRS Morningstar, 1er trimestre 2024.
À propos de Partenaires Ninepoint
Partenaires Ninepoint gère des solutions d’investissement novatrices qui procurent aux investisseurs les avantages d’une plus grande diversification.
En tant qu’équipe, nous disposons d’une longue expérience en matière d’innovation dans la conception de stratégies d’investissement uniques
Nous proposons des stratégies non corrélées aux catégories d’actifs traditionnelles
Nous fournissons des stratégies qui apportent une valeur ajoutée au portefeuille de vos clients et contribuent à démarquer votre entreprise
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