Un an après le sauvetage d’urgence de son rival Credit Suisse, le géant bancaire suisse UBS AG est de nouveau rentable, avec des résultats trimestriels surprenants, selon Morningstar DBRS.
Dans un nouveau rapport, l’agence de notation indique qu’UBS a enregistré des bénéfices avant impôts de 2,4 milliards de dollars américains (G$ US) et des bénéfices nets de 1,8 G$ US au premier trimestre, après une série de pertes trimestrielles.
Le rebond de la banque s’explique par les bons résultats de la gestion de fortune mondiale, de la banque d’investissement et de ses activités bancaires nationales de base (particuliers et entreprises), explique DBRS. Les parties non essentielles de l’entreprise n’ont généré que des pertes modérées.
« UBS a annoncé des résultats meilleurs que prévu pour le premier trimestre dans toutes ses divisions opérationnelles, ainsi que de bons progrès dans ses plans d’intégration et de restructuration », rapporte dans un communiqué Vitaline Yeterian, vice-présidente principale des notations des institutions financières européennes chez Morningstar DBRS.
Dans l’ensemble, les revenus ont augmenté de 15 % d’un trimestre à l’autre, et les dépenses d’exploitation ont diminué de 5 % par rapport au trimestre précédent, selon DBRS.
La gestion de patrimoine a été le segment le plus fort de la banque, fournissant 43 % des bénéfices avant impôts.
Les bénéfices de la division ont plus que doublé au premier trimestre, « principalement grâce aux revenus basés sur les transactions, mais aussi à la croissance des revenus d’intérêts nets et des revenus de commissions nets récurrents », note DBRS. La plateforme du Credit Suisse a également apporté une contribution positive au cours du trimestre.
Les nouveaux actifs nets ont augmenté de 27,4 G$ US, et les actifs investis ont augmenté de 3 % au cours du trimestre pour atteindre 4,0 billions de dollars américains, déclare DBRS.
En outre, la banque réduit activement les actifs pondérés en fonction des risques dans sa division non essentielle, les actifs ayant diminué de 16 G$ US au cours du trimestre, « grâce à une réduction active des produits titrisés et des portefeuilles de crédit », a déclaré DBRS. La banque reste sur la bonne voie pour réduire la division non stratégique à 5 % du total de ses actifs pondérés en fonction des risques d’ici à la fin de 2026.
La position de capital de la banque s’est également renforcée au premier trimestre, avec un ratio de fonds propres de catégorie 1 en hausse de 40 points de base à 14,8 % à la fin du trimestre — une évolution due à la réduction des actifs à risque.