2025 devrait être une année propice aux occasions de placement, selon les Perspectives des marchés 2025 d’IG Gestion de patrimoine. Les économistes de la firme prévoient ainsi une stabilisation de l’inflation et des taux d’intérêt, une réduction du risque de récession et un assouplissement global des politiques monétaires.
« Les marchés ont fortement rebondi au cours des deux dernières années, et l’économie retrouve son ancienne normalité d’avant 2008, avec une stabilité prévisible de l’inflation et des taux d’intérêt, résume Philip Petursson, stratège en chef des placements à IG Gestion de patrimoine. De plus en plus de signes montrent que l’inflation se rapproche de la moyenne sur 100 ans de trois pour cent, et nous pensons, dans ces conditions, voir les taux directeurs de la Banque du Canada et de la Réserve fédérale américaine s’établir en moyenne entre 50 et 100 points de base au-dessus de l’inflation. »
En raison du climat actuel, l’équipe d’IG Gestion de patrimoine prédit trois tendances pour l’année à venir :
- Un écart entre les taux d’intérêt des banques centrales
Les économistes prévoient que le rythme de croissance économique variera d’un pays à l’autre. Tandis que l’économie américaine devrait se maintenir, celles du Canada et de l’Europe pourraient connaître des turbulences, obligeant les banques centrales de ces régions à ajuster leurs taux pour préserver la stabilité économique.
Ainsi, selon les Perspectives, les taux de croissance dépendront en grande partie des politiques des banques centrales en 2025. Les autorités monétaires devront parvenir à un équilibre entre la croissance, le chômage et la stabilité des prix.
- Un moment propice aux titres à revenu fixe
La direction des taux d’intérêt devrait favoriser un environnement propice aux titres à revenu fixe en 2025. Si les taux d’intérêt à court terme continueront certainement leur mouvement à la baisse, à l’inverse, les taux d’intérêt à long terme devraient rester stables. Cela laisse augurer des rendements d’environ cinq pour cent pour les titres à revenu fixe et devrait offrir une protection contre la baisse face aux risques économiques des années à venir.
IG Gestion de Patrimoine estime que les portefeuilles axés sur les bénéfices devraient probablement enregistrer une amélioration du rendement des actions individuelles, par rapport à celui des indices globaux.
- Des changements de cap politiques à prévoir
Les résultats de l’élection présidentielle américaine de 2024 laissent présager des changements de cap politiques. Donald Trump parle déjà d’adopter une politique plus protectionniste, ce qui aurait un impact sur des secteurs comme le commerce extérieur, la fiscalité et la réglementation.
Cela pourrait engendrer de l’incertitude et du risque, mais aussi des occasions. Les économistes recommandent donc de rester attentif aux différentes tendances et à investir de façon à tirer son épingle du jeu.
« Comme le soulignent nos Perspectives, les investisseurs et investisseuses peuvent aborder 2025 avec un certain degré d’optimisme. Étant donné les contextes économiques, des titres à revenu fixe et des actions pour l’année à venir, nous continuons de privilégier la qualité et la sélection tactique, notamment parce que les valorisations se normalisent et que les titres à revenu fixe offrent à nouveau des taux concurrentiels. Il demeure crucial de maintenir un bon équilibre entre les catégories d’actifs, entre les régions géographiques, entre les styles et entre les tailles des placements », conclut Philip Petursson.