Une nouvelle recherche du C.D. Howe Institute fait ressortir que la « croissance phénoménale » de ce véhicule d’épargne et de placement se produit en partie aux dépens des REER.
À l’échelle canadienne en 2016, dernière année de statistiques disponibles, environ 55 G$ ont été versés dans des CELI, comparativement à 42 G$ dans des REER. « Les cotisations annuelles au CELI dépassent celles des REER depuis 2013. Il en va de même des cotisations nettes des retraits, où la valeur annuelle des cotisations nettes au CELI dépasse également celle des REER », signale la note de recherche signée par Alexandre Laurin, directeur de recherche au C.D. Howe.
Et les plus jeunes en sont particulièrement friands. « À l’heure actuelle, une personne sur deux âgée de 25 à 34 ans détient un CELI, ce qui est presque autant que la catégorie des 65 ans et plus – la catégorie d’âge la plus intéressée –, avec une proportion de 57 %. En 2016, les cotisants de 20 à 29 ans ont versé en moyenne quelque 4 600 $ à un CELI, comparativement à environ 3 500 $ à un REER. »
Auprès de cette catégorie d’âge, la popularité des CELI se produit partiellement aux dépens des REER.
Seuls 14 % des contribuables d’entre 20 et 29 ans ont cotisé à un REER en 2016, comparativement à 29 % à un CELI. Entre 2009 et 2016, parmi les 20 à 29 ans et les 30 à 44 ans, les cotisations aux CELI ont augmenté d’en moyenne 5,2 % et 5,8 % par année; comparativement à 2,6 % et 1,8 % pour les cotisations aux REER.
Chez eux, les CELI sont davantage utilisés pour « des achats importants, typiquement effectués plus tôt dans la vie active, comme une mise de fonds sur une maison, une première voiture, des biens de consommation durables ou un mariage », précise la recherche du C.D. Howe.
Cela ne revient pas à dire que les têtes blanches et grises ne n’intéressent pas aux CELI. Bien au contraire.
Entre 2009 et 2016, la croissance des contributions aux CELI était plus élevée aux âges avancés, atteignant 8,4 % par an en moyenne chez les 45 à 64 ans et 9,6 % chez les 65 ans et plus. En chiffres absolus, la contribution annuelle moyenne est d’environ 5 000 $ pour les cotisants de 30 à 44 ans, d’environ 7 000 $ pour les 45 à 59 ans et d’environ 9 000 $ pour les 60 ans et plus.
Selon Alexandre Laurin, le CELI est un outil fiscalement avantageux de décaissement du capital retraite, permettant également aux retraités de mieux gérer leur risque de longévité.