Parmi les cinq nouveaux FPG BMO, quatre sont des FNB équilibrés, alors que le cinquième est un FNB du marché monétaire.
À l’image des fonds distincts habituels, les FPG BMO comportent des garanties de prestations à l’échéance et au décès. Ces garanties sont de 100% sur les dépôts effectués au moins 15 ans avant la date d’échéance et de 75% sur les dépôts réalisés moins de 15 ans avant cette date. La durée du contrat, qui est renouvelable, varie de 15 à 25 ans. Pour sa part, la garantie au décès est de 100% sur les dépôts avant le 75e anniversaire de naissance du rentier et de 75% sur les dépôts subséquents.
«Les garanties de 100% sont moins nombreuses que jamais», remarque René Belzile directeur, investissement et retraite chez l’agent général BBA Groupe Financier.
Les FPG BMO se distinguent cependant par deux caractéristiques que René Belzile qualifie de «très innovatrices».
La première est la réinitialisation automatique. À chaque mois, le capital garanti à l’échéance s’auto-réinitialise et ce, jusqu’à dix ans avant la date d’échéance. «Le conseiller est dégagé de cette responsabilité», constate-t-il.
La seconde innovation réside dans des mécanismes d’anti-volatilité, qui diminuent l’exposition aux actions et augmentent la part des titres à revenu fixe pendant les périodes de volatilité des marchés. «Cela rejoint la préoccupation fondamentale de la clientèle, qui recherche la sécurité», dit René Belzile.
Selon le Guide du conseiller de BMO, les ratios de frais de gestion des FPG BMO seront les suivants : Fonds du marché monétaire: 1,38%; Fonds canadien de croissance équilibré: 3,35%; Fonds américain de croissance équilibré: 3,25%; Fonds canadien stratégie de revenu: 3%; Fonds nord-américain stratégie de revenu: 2,95%.
Au chapitre des commissions, les frais d’acquisition initiaux, négociables, se situent entre 0% et 5%. Des frais d’acquisition différés peuvent également atteindre soit 4,5% (moins de 20 ans) ou soit 5% (plus de vingt ans). L’option sans frais d’acquisition comporte une commission de 2,5% (moins de 20 ans) ou de 3% (plus de vingt ans).
Finalement, la commission de suivi est de 1% dans le cas de l’option avec frais d’acquisition initiaux et de 0,5% pour l’option différée, sauf sur le fonds du marché monétaire (0%). Cette commission mensuelle est versée à compter du premier mois. Dans le cas de l’option sans frais d’acquisition, la commission de suivi mensuelle de 1% est versée à compter du 25e mois.