BMO Gestion d’actifs lance trois nouveaux fonds négociés en Bourse (FNB) d’obligations à échéance cible, soit :
- le BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2027 (TSX : ZXCO),
- le BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2028 (TSX : ZXCP),
- et le BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2029 (TSX : ZXCQ).
Ces trois produits sont négociés à la Bourse de Toronto depuis le 21 mars.
Les FNB d’obligations à échéance cible de BMO combinent les avantages des FNB d’obligations traditionnels, soit diversification et gestion professionnelle, aux avantages des obligations individuelles, notamment les échéances définies.
Cela permet aux investisseurs de fixer des objectifs ou à faire coïncider les dates d’échéance avec les horizons d’investissement, comme le financement des études des enfants ou l’achat d’une propriété.
À noter que les FNB d’obligations à échéance cible de BMO diffèrent des FNB d’obligations à échéance cible traditionnels sur plusieurs points. Alors que les FNB d’obligations à échéance cible traditionnels sont assujettis au risque de réinvestissement, les FNB d’obligations à échéance cible de BMO sont conçus pour procurer un revenu pendant une période fixe au cours de l’année d’échéance et pour minimiser le risque de réinvestissement.
« Les FNB d’obligations à échéance cible de BMO offrent aux investisseurs une autre option de revenu fixe, ce qui leur permet d’adapter plus efficacement leur combinaison globale de placements à revenu fixe, décrit Matt Montemurro, chef, FINB de titres à revenu fixe et d’actions, BMO Gestion mondiale d’actifs. Les FNB d’obligations à échéance cible de BMO offrent aux investisseurs une expérience semblable à celle des obligations, avec les avantages de liquidité et de diversification d’un FNB. »
Objectifs des fonds
Le BMO FNB Obligations de sociétés canadiennes Objectif 2027 vise à générer un revenu jusqu’à la fin de la période, prévue autour du 19 novembre 2027. Pour ce faire, il investit essentiellement dans des titres de créance de qualité émis par des entités canadiennes, dont la date d’échéance effective est en 2027. Il utilise également des produits dérivés pour mettre en place une stratégie de couverture afin de minimiser le risque de réinvestissement lié aux échéances échelonnées des obligations en 2027.
Le BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2028 et le BMO FNB obligations de sociétés canadiennes Objectif 2029 poursuivent le même objectif, soit de générer un revenu jusqu’à la fin de la période, qui se termine respectivement le 24 novembre 2028 pour le premier et le 30 novembre 2029 pour le second.