Après une année historique, les FNB inscrits à une Bourse canadienne reviennent en force en 2021.
Au premier trimestre (T1), leur ASG a clôturé avec 278,5 milliards de dollars (G$), soit une croissance de 46,2 % sur un an, selon le rapport du premier trimestre de l’Association canadienne des fonds négociés en Bourse (ACFNB).
L’effet de la croissance des marchés n’est pas étranger à cette croissance. Le S&P/TSX a gagné 8,1 % au cours des trois premiers mois de l’année, soit une augmentation de 26,4 % en un an, selon ce rapport.
Si l’on ne regarde que le T1, les créations nettes se sont établies à 14,3 G$, faisant de ces trois premiers mois le deuxième meilleur trimestre jamais enregistré sur le plan des créations nettes. Le mois de février, et ses 5,8 G$ de créations nettes, a été particulièrement fructueux. Il représente 40,8 % des ventes trimestrielles de FNB.
Toutefois, les FNB ne sont pas le produit d’investissement ayant enregistré le plus d’entrées nettes au cours du trimestre. Ils se sont ainsi fait supplanter par les fonds communs de placement à long terme qui ont enregistré 45,6 G$ de ventes nettes, le résultat trimestriel le plus élevé jamais enregistré par la catégorie, pulvérisant le précédent record de 25,7 G$ établi au premier trimestre de 2015.
En 2020, les FNB représentaient 59,1 % des entrées nettes en fonds d’investissement, mais au premier trimestre de 2021, ils n’ont capté « que » 23,9 % des flux nets de fonds d’investissement, lit-on dans le rapport de l’ACFNB.
Si l’on regarde les catégories d’actifs, les actions ont supplanté les obligations. Les premières représentent 8,7 G$ des créations nettes, soit 61 %. Les actions sectorielles et canadiennes ont dominé toutes les sous-classes d’actifs, récoltant respectivement 2,1 milliards et 2,0 milliards de dollars au cours du T1 de 2021.
Les FNB de titres à revenu fixe et ses 3,4 G$ de créations nettes, représentent 23,9 % de l’ensemble des créations nettes du T1.
Du côté des fournisseurs, Vanguard prend la première place avec des créations nettes de 3,7 G$ et sept produits parmi les 20 FNB les plus vendus au T1 de 2021. En deuxième, on retrouve BlackRock Canada avec des créations nettes de 2,2 G$, suivie de BMO Gestion mondiale d’actifs avec 1,2 G$ de créations nettes.
Au cours des trois premiers mois de 2021, on compte 52 lancements de produits, dont 30 mandats de suivi d’indices et 22 FNB à gestion active. Parmi ces lancements de produits, on peut noter la création de FNB de cryptomonnaies. En février 2021, à quelques jours d’intervalle, Evolve Funds et Purpose Investments ont chacun lancé les premiers FNB de cryptomonnaies au monde.