Le changement le plus notable étant la fin des relations de sous-conseil avec Sarbit Advisory Services et Taylor Asset Management, fait remarquer James Gauthier, chef de la recherche de fonds chez iA valeurs mobilières, dans une note.
« Nous ne pouvons penser à un gestionnaire de fonds canadien plus polarisant que Larry Sarbit, écrit James Gauthier. Il adopte une approche valeur très prononcée dans la mesure où il est constamment à la recherche de l’entreprise merveilleuse qui se trouverait à un prix défiant toute concurrence. Lorsqu’il achète, il le fait pleinement et ses positions atteignent souvent près de 10% de ses portefeuilles. Le problème est que ce type de sociétés formidables ne se négocient pas souvent à des prix avantageux ».
Les changements annoncés sont entrés en vigueur le jour même et concernent des actifs clients de près de 2 milliards de dollars (G$), soit l’équivalent d’environ 13% de l’actif total de iA Clarington.
Larry Sarbit, chef de la direction de SASI, et le gestionnaire de portefeuille Tim Skelly, cogéraient la Catégorie d’actions américaines Clarington Sarbit (non couverte) et le Fonds d’actions américaines Clarington Sarbit. Ces deux fonds ont maintenant de nouveaux, soit la catégorie IA Clarington américaine Actions et le fonds IA Clarington américain neutre en devises, et sont maintenant gérés par QV Investors Inc. de Calgary.
Une « variété de facteurs » aurait conduit aux changements survenus dans les fonds, y compris la performance, a indiqué Eric Frape, vice-président principal, Produits et placements, iA Clarington, dans une entrevue, tel que rapporté par Investment Executive.
L’objectif de placement de chaque mandat touché demeure inchangé.