Finance et Investissement : Les fonds négociés en Bourse (FNB) n’apparaissent pas par magie dans le portefeuille des clients. On doit passer des ordres à notre courtier, lequel les exécute sur une Bourse ou une plateforme du genre. Pour les conseillers, quelles subtilités devraient-ils prendre en compte afin que ce genre de transaction se passe bien?
Mary Hagerman : Pour un conseiller qui transige de gros blocs d’affaires, une telle démarche peut être stressante. Personnellement, je ne transige jamais seule. Je le fais en compagnie de mon adjoint et je demande toujours l’assistance du courtier. Celui-ci m’accompagne dans le processus.
Parfois, je vais également contacter des émetteurs de FNB avant de passer les transactions pour leur poser certaines questions. Je leur demande s’il y a quelque chose que je devrais savoir ou auquel je n’ai pas pensé avant de passer cette transaction. Parfois, ils me proposent de m’aider à établir le prix. Ça peut être utile, mais bien souvent mon courtier me dit qu’il s’agit de son travail et de le laisser faire. Et je suis bien contente de négocier avec lui, surtout qu’il fait affaire avec plusieurs mainteneurs de marché.
Avant de faire une transaction, il faut aussi considérer les heures de marché pour le sous-jacent de notre FNB. Si on fait affaire avec un FNB qui est en Asie et en Europe, il faut être conscient que ces marchés ferment à une certaine heure. Pour l’Europe par exemple, on veut transiger plus tôt dans la journée. Mais on veut toujours laisser le temps au marché de s’équilibrer le matin. Nous, on ne passe jamais de transaction avant 9h45-10h.
Je fais aussi attention au type de FNB que je transige. Si cela implique une obligation, est-ce que je suis près d’une date où il va y avoir une distribution? Est-ce que je suis ex-dividende pour un FNB qui transige des actions.
Certaines annonces peuvent aussi affecter la façon de transiger un FNB. J’aime m’informer le plus possible avant de faire une transaction. Et je le fais évidemment avec ma propre vérification diligente et aussi avec mon courtier.