Les fonds communs de placement et les fonds négociés en Bourse (FNB) ont enregistré des ventes record l’an dernier, grâce à la reprise des marchés, à la distribution de fonds fédéraux destinés à la relance économique et à l’épargne supplémentaire des Canadiens. Avec des marchés plus volatils en ce début d’année, les sélections et les stratégies de fonds peuvent prendre une importance accrue pour les clients.
Les produits entrent dans « une nouvelle ère d’expérimentation diversifiée », commente Daniel Straus, directeur de la recherche et de la stratégie des FNB à la Financière Banque Nationale. L’époque des copies en série est révolue, ajoute-t-il ; le défilé des FNB qui suivent systématiquement des indices est terminé. Au lieu de cela, les fabricants apportent leur propre touche à des stratégies telles que l’ESG (environnement, social et gouvernance), parfois en partenariat avec des fournisseurs d’indices.
Les différences entre des fonds portant le même label peuvent être importantes, ce qui accroît la charge de travail des investisseurs, explique Daniel Straus. Il décrit les tendances en matière de FNB, telles que les produits thématiques, les cryptomonnaies, l’ESG et la gestion active, comme étant « bien ancrées et progressant à un rythme rapide ». Ces tendances continueront d’évoluer, estime-t-il, et seront influencées par la volatilité, la hausse des taux d’intérêt et l’inflation.
Compte tenu de ces défis économiques, une plus grande diversité de produits peut contribuer à de meilleurs rendements.
« Nous avons beaucoup de clients qui avancent en âge et qui dépendent de plus en plus de ce que leurs portefeuilles vont faire pour eux, et cela se produit à un moment très dangereux », alors que le cycle du marché se termine et que la politique monétaire évolue, observe Yves Rebetez, partenaire chez Credo Consulting. « Il est difficile de prévoir que nous serons en mesure de maintenir le type de résultats de performance dont les gens ont bénéficié ces dernières années. »
Compte tenu des bouleversements technologiques, prévoir…
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