Placements Mackenzie lance le Fonds de reproduction de capital-investissement Mackenzie. Ce fonds à la stratégie de placement novatrice, veut offrir l’accès à un rendement amplifié et à une volatilité gérée, des particularités types des rachats par capital-investissement américains. Le fonds cherche ainsi à démocratiser l’accès au profil risque-rendement des marchés privés.
« Jusqu’à présent, pour les investisseurs particuliers, l’accès aux occasions de risque-rendement du capital-investissement a été limité. Nous croyons que grâce à des recherches spécialisées et à une expertise quantitative, il est possible de tirer parti des marchés publics pour obtenir des rendements et des niveaux de volatilité semblables à ceux du capital-investissement américain dans un format qui offre aux investisseurs une liquidité quotidienne, un degré élevé de transparence et des exigences de placement minimum peu élevées », a déclaré Michael Schnitman, vice-président principal et chef des placements alternatifs, Placements Mackenzie.
Afin d’améliorer le rendement du portefeuille et sa résilience au marché, ce FCP reproduit ainsi des éléments clés du profil de placement du capital-investissement dont :
- une exposition active à des secteurs précis;
- l’effet de levier;
- et une gestion de la volatilité.
Le fonds investit dans des sociétés américaines cotées en bouses dont les caractéristiques ressemblent à celles sélectionnées par les sociétés de capital-investissement pour leurs placements. Le FCP cherche ainsi à surpasser un indice général de petites et moyennes capitalisations américaines.
« Dans l’ensemble, le capital-investissement a par le passé affiché moins de baisses que les placements traditionnels pendant les périodes de tensions sur les marchés et a surpassé les marchés publics lorsque les conditions économiques étaient difficiles », affirme Michael Schnitman.
Arup Datta, vice-président principal, chef de l’équipe des actions quantitatives mondiales Mackenzie, et Nelson Arruda, vice-président principal, gestionnaire de portefeuille et cochef de l’équipe des stratégies multi-actifs de Mackenzie, agiront à titre de gestionnaires de ce fonds. Le cabinet du professeur Cohen, PEO Partners, sera quant à lui sous-conseiller du fonds.
« Nous estimons que la collaboration entre les équipes de spécialistes de nos boutiques et le leadership éclairé issu de notre partenariat universitaire se traduiront par des processus rigoureux de sélection des titres, de construction de portefeuilles et d’atténuation du risque de baisse », explique Michael Schnitman.