Pratiquement toutes les catégories de fonds d’actions, d’obligations et équilibrés ont perdu du terrain en août, alors que les marchés boursiers mondiaux se sont effondrés vers la fin du mois.
Bien qu’une partie de ces pertes ait été récupérée quelques jours plus tard, seuls quatre des 42 indices de fonds Morningstar Canada, qui mesurent les rendements agrégés des fonds figurant dans diverses catégories normalisées, ont terminé le mois positivement, tandis que 26 des indices de fonds ont baissé de 3 % ou plus, selon les données préliminaires sur les rendements publiées aujourd’hui par Morningstar Canada.
Les fonds qui se concentrent sur les actions des métaux précieux ont été les plus performants le mois dernier. L’Indice Morningstar Actions de métaux précieux a avancé de 3,8 % après avoir subi une baisse de 16,2 % en juillet, soit la pire performance de tous les indices de fonds durant ce mois. Les seuls autres indices de fonds qui sont demeurés en territoire positif en août ont été les trois indices qui pistent les catégories du marché monétaire à faible risque, affichant tous des hausses minimes.
Les fonds de la catégorie Actions de la Grande Chine ont été les moins performants du mois. L’indice de fonds Morningstar Canada qui piste cette catégorie a reculé de 10,8 %, reflétant des pertes à deux chiffres intervenues sur les bourses de Hong Kong et de Shanghai. Ceci marque la troisième baisse consécutive de cet indice, qui a perdu plus de 20 % depuis le début de juin, après avoir été le plus performant au cours des cinq premiers mois de 2015 durant lesquels il avait affiché une hausse de 28,1 %.
Les indices de fonds qui pistent les catégories Actions d’Asie-Pacifique, Actions des marchés émergents et Actions d’Asie-Pacifique excluant le Japon faisaient également partie des moins performants, enregistrant des baisses respectives de 7,6 %, 8,3 % et 8,8 %. Ces trois catégories ont toutes une forte participation aux actions chinoises.
Les pertes subies par les fonds d’actions canadiennes ont été parmi les moins sévères parmi toutes les catégories d’actions. Les indices pistant les catégories Actions canadiennes de revenu et Actions de PME canadiennes ont été les moins mauvais, accusant chacun une perte de 3,6 %, suivis par l’indice Actions canadiennes, dont la régression a été de 3,9 %. Les indices des catégories Actions en majorité canadiennes et Actions de PME en majorité canadiennes, dont les fonds ont une participation plus importante aux actions étrangères, se sont classés plus bas dans le tableau, avec des baisses respectives de 4,2 % et de 4,6 %.
Les fluctuations de devises ont eu un impact moins important sur la performance des fonds en août que les derniers mois. Le dollar canadien s’est déprécié de 1,5 % par rapport à son homologue américain, atténuant les pertes pour les fonds de la catégorie Actions américaines, qui ont affiché une baisse collective de 5,4 %, contre 6 % pour le S&P 500 en dollars américains. En revanche, la baisse de 2,8 % du dollar canadien par rapport à l’euro a avantagé la catégorie Actions européennes et ralenti sa baisse à 4,7 %, les marchés boursiers de l’Allemagne et de la France ayant tous deux reculé de plus de 8 %.
Les sept indices de fonds qui pistent les catégories de titres à revenu fixe étaient tous dans le rouge en août, ce qui est inhabituel pour une période pendant laquelle les marchés boursiers ont également fait état de pertes généralisées. Les résultats oscillaient entre une baisse de 0,3 % pour l’Indice Morningstar Revenu fixe canadien à court terme à une baisse de 4,2 % pour l’Indice Morningstar Revenu fixe d’actions privilégiées.
Les chiffres préliminaires de Morningstar Canada sur le rendement des fonds sont basés sur les changements dans la valeur de leurs actifs nets par part au cours du mois, et n’incluent pas nécessairement les distributions de revenu de fin du mois. Les données finales sur le rendement seront publiées la semaine prochaine.