L’agence de notation a déclaré que les petites et moyennes banques sont généralement moins diversifiées, tant sur le plan opérationnel que géographique, que leurs homologues du club des « six grande banques », ce qui les expose davantage à la hausse des risques de crédit.

Selon le rapport, les petites banques, parmi lesquelles la Banque Laurentienne du Canada, la Banque canadienne de l’Ouest, la Banque Manuvie du Canada, Home Trust Co., ATB Financial et la Banque Équitable, représentent environ 7,4 % de l’actif total des banques, les six grandes détenant le reste (92,6 %).

Leurs empreintes beaucoup plus petites sont plus concentrées dans des créneaux spécifiques, tels que les prêts hypothécaires résidentiels (Home Trust et Manuvie) ou les prêts commerciaux (CWB), note le rapport.

Ce degré de diversification plus faible laisse ces institutions confrontées à des risques de crédit plus élevés, indique le rapport, tout comme le fait qu’elles sont plus fortement exposées à des classes d’actifs plus risquées telles que les prêts hypothécaires résidentiels à risque et les prêts immobiliers commerciaux.

En conséquence, DBRS est d’avis que la pression du crédit sur les banques de taille moyenne « augmentera probablement davantage en raison de l’environnement économique actuel ».

En particulier, l’agence de notation a déclaré qu’elle considérait Home Trust et Equitable « comme étant plus sensibles à une correction du marché immobilier que leurs pairs ».

Outre les risques de crédit plus élevés, les petites banques sont également confrontées à des risques de financement plus élevés, les dépôts provenant de courtiers représentant une plus grande part de leur financement.

DBRS a fait remarquer que les dépôts des courtiers sont généralement plus sensibles aux taux que les dépôts des succursales.

Cela dit, le rapport indique également que les petites banques cherchent activement à diversifier leurs sources de financement et qu’elles disposent actuellement de liquidités suffisantes. Malgré leur approche de financement plus coûteuse et plus risquée, les petites banques ont généralement des marges d’intérêt nettes stables et des bénéfices constants.

En outre, la qualité du crédit est solide dans les petites banques, a déclaré DBRS : la moyenne sur deux ans des prêts douteux varie entre 0,2% et 1,3% des prêts bruts, avec des radiations minimes.

« Cela a été soutenu par de bonnes normes de souscription, la plupart des prêts étant garantis », évoque-t-on.

Leurs ratios de fonds propres dépassent également leurs minimums réglementaires, « fournissant un tampon supplémentaire pour protéger ces banques contre les pertes dans un environnement stressé », note le rapport.

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« Ils se sont engagés envers moi, et nous avons eu une discussion il y a quelques heures encore, à soutenir les entreprises et les particuliers en ces temps difficiles d’une manière responsable, équitable et compatissante. Nous allons organiser des appels réguliers, deux fois par semaine, au cours des prochaines semaines pour nous assurer que cela se produise », a-t-il ainsi déclaré.

Depuis cette annonce, les banques ont pris plusieurs engagements pour aider leurs clients à affronter cette période exceptionnelle notamment en autorisant le report des paiements hypothécaires jusqu’à six mois.

Le premier ministre du Canada, Justin Trudeau a annoncé la semaine dernière la création d’un « compte d’urgence pour les entreprises » pour offrir aux petites entreprises l’accès aux capitaux dont elles ont besoin pour affronter la situation actuelle. Grâce à ce fonds, les institutions financières recevront jusqu’à 25 milliards de dollars (G$), afin de pouvoir accorder des prêts sans intérêt aux petites entreprises jusqu’à concurrence de 40 000 dollars.

Pour traverser la crise actuelle, le gouvernement fédéral et le secteur bancaire doivent travailler main dans la main afin de soutenir les consommateurs et les entreprises.

Une relation de longue haleine

Cette situation permet également de nous rappeler que le secteur bancaire a toujours eu un lien étroit avec la politique, comme le prouvent Charles Calomiris et Stephen Haber dans leur livre, Fragile by Design : The Political Origins of Banking Crises and Scarce Credit.

Dans ce livre, les co-auteurs rappellent que la toute première session du Parlement canadien a vu l’adoption d’une « loi sur les banques ». Le gouvernement a ensuite voulu conclure un accord avec la Banque de Montréal offrant « de créer une position privilégiée pour la banque en échange de son financement » au jeune régime. Même si cet accord n’a finalement pas eu lieu, il montre la relation de codépendance entre le gouvernement canadien et le secteur bancaire.

L’un des principaux thèmes du livre est d’ailleurs « que les banques à charte représentent un partenariat entre les parties qui contrôlent le gouvernement et les fondateurs et actionnaires des banques », selon les mots des auteurs.

Ce partenariat a d’ailleurs permis aux banques canadiennes de mieux surmonter la crise de 2008 que la plupart des banques des autres pays.

Les lignes de communication sont toujours ouvertes, comme en témoigne le tweet du Premier ministre qui remerciait les PDG des cinq grandes banques pour leurs conseils lors des récentes négociations sur le libre-échange nord-américain.

Un intérêt mutuel

Le report des paiements hypothécaires résulte d’une conversation à double sens entre les régulateurs et les banques, qui peuvent fournir des liquidités à l’économie réelle d’une manière que les régulateurs peuvent difficilement faire directement, selon Andrew Moor, le président et directeur général de la Equitable Bank, basée à Toronto.

« La bonne nouvelle, c’est que nous avons une communauté bancaire assez réduite et nous sommes tous très intéressés à faire en sorte que l’économie canadienne s’en sorte », commente-t-il.

« Comme nous l’avons déjà fait, les banques canadiennes travaillent en étroite collaboration avec toutes les parties prenantes pour aider les Canadiens à surmonter cet événement sans précédent », a confirmé l’Association des banquiers canadiens.

Travailler en étroite collaboration est également dans l’intérêt du secteur bancaire. L’agence de notation de la dette DBRS Morningstar a soutenu que « deux éléments cruciaux » détermineront comment la COVID-19 affectera la solvabilité des banques dans le monde entier : les retombées économiques et le niveau de soutien des gouvernements et des banques centrales.

« Les détails et la mise en œuvre de nombre de ces mesures sont encore en cours de finalisation, mais elles atténueront une partie de l’impact de la fermeture économique, réduisant ainsi la pression sur les banques. Beaucoup de ces mesures impliquent directement le secteur bancaire et confirment l’importance du rôle que les banques sont appelées à jouer pour garantir que les particuliers et les entreprises puissent finalement se remettre de cette fermeture et que le crédit continue à circuler dans l’économie », selon les analystes de DBRS Morningstar.

« Il n’est pas du tout inhabituel que les banques coopèrent sur des questions macroéconomiques générales, qu’elles puissent en tirer profit individuellement, mais qu’elles perdent dans l’ensemble. Et c’est symptomatique des relations très étroites entre les banques et la banque centrale. Elles se parlent constamment », ajoute Laurence Booth, professeur de finance à la Rotman School of Management de l’Université de Toronto.

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