Par ailleurs, aucun changement n’est apporté aux objectifs de placement, aux stratégies ou à la gestion du FCP.

Le FCP, qui est composé des titres d’environ 15 à 20 sociétés, investit principalement dans des petites et moyennes entreprises américaines et canadiennes dont le potentiel de croissance est jugé supérieur à la moyenne ou qui semblent sous-évaluées.

Au cours de la dernière année, le FCP a réalisé un rendement d’environ 5 %, une performance supérieure à son indice de référence, l’indice Russell 2000, qui a affiché une baisse de 4%, indique Pembroke sur son site Internet. Une grande partie du rendement absolu a été enregistrée au premier trimestre de 2023, alors que le Fonds et les marchés américains en général se remettaient d’une année 2022 difficile.

L’article Changement de la classification du risque pour le Fonds Concentré Pembroke est apparu en premier sur Finance et Investissement.

« Nous voulons réunir trois types d’investisseurs qui habituellement ne se côtoient pas, à savoir les investisseurs accrédités, les family offices et les petits investisseurs individuels », nous signale Françoise E. Lyon.

Basée à Toronto, Citizn entend chambouler le secteur des sondages en ligne. Les dirigeants de Citizn veulent amasser 0,5 M$ auprès du grand public et 1,5 M $ auprès d’investisseurs accrédités et de family offices.

La campagne de financement grand public démarrera d’ici quelques semaines par l’entremise de la plate-forme FrontFundr. Après avoir complété un formulaire mesurant leur capacité d’investissement et leur tolérance au risque, les épargnants et petits investisseurs sauront rapidement si leur profil correspond aux critères recherchés. Si oui, ils pourraient investir aussi peu que 250 $.

Établie à Vancouver, FrontFundr agit à titre de courtier sur le marché dispensé partout au Canada à l’exception de Terre-Neuve. FrontFundr se présente comme spécialiste de l’investissement participatif et des placements sur le marché dispensé. « Les limites d’investissement dépendent de votre province de résidence, de votre situation financière et du lien que vous avez avec l’entreprise », signale le site de FrontFundr.

« Corriger une iniquité » 

Au cours de ses près de trente ans de carrière, Françoise E. Lyon a développé une forte expertise en clientèles fortunées. Elle a notamment été vice-présidente principale chez Pembroke Management; vice-présidente spécialiste des produits structurés de détail chez Merrill Lynch; et vice-présidente responsable de la stratégie et du marketing en gestion de patrimoine à la Banque Nationale.

Pourquoi s’intéresser maintenant au grand public ?

« Par souci de corriger une iniquité. Les gens fortunés ont toujours eu l’occasion de participer au capital-risque et d’en rafler les gains. Par exemple, si la valorisation de Citizn se multipliait par vingt, cela pourrait être au tour des petits investisseurs de bénéficier de ces rendements élevés », explique la présidente d’Arethusa Capital.

Et ces petits investisseurs auraient toutes les raisons du monde d’empocher ces gains puisqu’ils créent de la valeur. « Ils parlent de leurs investissements dans leurs milieux respectifs. Ils les font connaître. Ils constituent un immense réservoir de communications en marketing », dit Françoise F. Lyon.

La présidente d’Arethusa Capital ajoute que la plate-forme de financement FrontFundr facilite la gestion des investissements des parents, amis et même fournisseurs qui gravitent autour des entreprises en démarrage, le fameux « love money».

Pour Arethusa Capital, Citizn est l’expression d’un nouveau modèle d’affaires en capital-risque.

« Citizn sera financée à la fois par des investisseurs accrédités, des family offices et des petits investisseurs. Nous identifierons d’autres entreprises susceptibles d’être financées par ces trois acteurs. Nous les suivrons ensuite de très près afin de favoriser leur croissance », dit Françoise E. Lyon

Le mode de rémunération d’Arethusa Capital se veut en correspondance avec les attentes des petits investisseurs.

« Nous ne sommes pas rémunérés comme des firmes traditionnelles de capital-risque avec des formules d’intéressement à la performance (carried interest) et des frais de gestion qui réduisent d’autant les gains des investisseurs. Notre rémunération se compose de frais de gestion payés par l’entreprise et par des options d’actions qui se déclenchent à l’atteinte de certains seuils de performance », signale Françoise E. Lyon.

L’article Arethusa Capital, nouveau maître d’œuvre en financement participatif  est apparu en premier sur Finance et Investissement.

Ce Fonds tente de se différencier de l’indice composite S&P/TSX en s’appuyant notamment sur la plateforme de recherche sectorielle de Pembroke, rapporte Nicolas Chevalier, gestionnaire de portefeuille et associé.

« Le Fonds est composé d’entreprises de forte croissance chez qui les intérêts de la direction concordent avec ceux des investisseurs, un élément clé de l’approche Pembroke », précise-t-il.

Ce Fonds sélectionne ainsi 25-35 titres d’entreprises dont la capitalisation boursière est supérieure à trois milliards de dollars. Une autre particularité du fonds : il utilise une approche d’investissement ascendante. Le poids des titres individuels est plafonné à 7 % et celui des secteurs à 30 %.

Le Fonds de sociétés canadiennes toutes capitalisations est offert sous forme de fonds collectif et de fonds distinct, et s’adresse uniquement aux investisseurs accrédités.

L’article Pembroke élargit sa gamme de solutions  est apparu en premier sur Finance et Investissement.