L’agence indique que la dette totale des consommateurs canadiens a atteint 2,4 mille G$ au cours du deuxième trimestre.

La vice-présidente des analyses avancées, Rebecca Oakes, explique que la croissance de l’endettement non hypothécaire est due en grande partie à l’augmentation substantielle des soldes de cartes de crédit et à une augmentation notable de l’endettement chez les consommateurs à risque élevé et très élevé.

Le rapport d’Equifax Canada indique que l’endettement non hypothécaire moyenne par consommateur ayant recours à des activités de crédit a grimpé pour atteindre 21 131 $.

Selon Rebecca Oakes, malgré l’augmentation de l’endettement par carte de crédit, les défauts de paiement n’augmentent pas aussi rapidement que prévu, en partie à cause de l’afflux de nouveaux utilisateurs de cartes de crédit qui a également contribué à l’augmentation de l’endettement non hypothécaire global.

Equifax Canada affirme que de nombreux Canadiens ralentissent leurs dépenses par carte de crédit, mais que les ménages à faible revenu ont plus de difficulté à le faire, et que moins de consommateurs ont été en mesure de payer le solde mensuel de leur carte de crédit en entier au cours du deuxième trimestre

L’article Endettement par carte de crédit : niveau record atteint est apparu en premier sur Finance et Investissement.

L’agence Equifax Canada indique dans son plus récent rapport sur le crédit à la consommation qu’en moyenne, les consommateurs dépensent 21,5 % de plus chaque mois sur leurs cartes de crédit par rapport aux niveaux d’avant la pandémie.

La vice-présidente de l’analyse avancée d’Equifax Canada, Rebecca Oakes, constate que le premier trimestre apporte normalement une baisse de la dette non hypothécaire alors que les dépenses de consommation ralentissent après les vacances. Mais elle signale que cette année, les soldes des cartes de crédit ont continué d’augmenter au premier trimestre.

Les paiements manqués sur des dettes non hypothécaires ont également progressé, avec 175 000 consommateurs de plus manquant des paiements sur au moins un produit, en hausse de 18,8 % par rapport à l’année précédente.

Rebecca Oakes affirme que la hausse du coût de la vie et l’afflux de nouveaux clients de crédit ont fait grimper les soldes des cartes de crédit de 14,5 % d’une année sur l’autre.

Equifax Canada a aussi observé qu’à la fin de 2022, les défauts de paiement étaient plus prononcés chez les non-titulaires d’hypothèques. De plus, il y a eu au premier trimestre de 2023 un nombre croissant de titulaires d’hypothèques manquer des paiements sur la dette non hypothécaire.

Rebecca Oakes s’attend à voir davantage de groupes de consommateurs éprouver des difficultés financières au cours des prochains mois.

L’agence indique que les nouveaux prêts hypothécaires ont chuté de 42 % au premier trimestre par rapport à il y a un an, le volume le plus bas depuis 2014. Le montant moyen des prêts a diminué de 13,9 % d’une année sur l’autre, mais seulement de 2,9 % par rapport au trimestre précédent. Selon Equifax, cela fait croire à une fin potentielle à la correction des prix sur le marché du logement.

L’article Ralentissement du marché hypothécaire mais croissance du crédit est apparu en premier sur Finance et Investissement.

L’agence de notation a déclaré que les petites et moyennes banques sont généralement moins diversifiées, tant sur le plan opérationnel que géographique, que leurs homologues du club des « six grande banques », ce qui les expose davantage à la hausse des risques de crédit.

Selon le rapport, les petites banques, parmi lesquelles la Banque Laurentienne du Canada, la Banque canadienne de l’Ouest, la Banque Manuvie du Canada, Home Trust Co., ATB Financial et la Banque Équitable, représentent environ 7,4 % de l’actif total des banques, les six grandes détenant le reste (92,6 %).

Leurs empreintes beaucoup plus petites sont plus concentrées dans des créneaux spécifiques, tels que les prêts hypothécaires résidentiels (Home Trust et Manuvie) ou les prêts commerciaux (CWB), note le rapport.

Ce degré de diversification plus faible laisse ces institutions confrontées à des risques de crédit plus élevés, indique le rapport, tout comme le fait qu’elles sont plus fortement exposées à des classes d’actifs plus risquées telles que les prêts hypothécaires résidentiels à risque et les prêts immobiliers commerciaux.

En conséquence, DBRS est d’avis que la pression du crédit sur les banques de taille moyenne « augmentera probablement davantage en raison de l’environnement économique actuel ».

En particulier, l’agence de notation a déclaré qu’elle considérait Home Trust et Equitable « comme étant plus sensibles à une correction du marché immobilier que leurs pairs ».

Outre les risques de crédit plus élevés, les petites banques sont également confrontées à des risques de financement plus élevés, les dépôts provenant de courtiers représentant une plus grande part de leur financement.

DBRS a fait remarquer que les dépôts des courtiers sont généralement plus sensibles aux taux que les dépôts des succursales.

Cela dit, le rapport indique également que les petites banques cherchent activement à diversifier leurs sources de financement et qu’elles disposent actuellement de liquidités suffisantes. Malgré leur approche de financement plus coûteuse et plus risquée, les petites banques ont généralement des marges d’intérêt nettes stables et des bénéfices constants.

En outre, la qualité du crédit est solide dans les petites banques, a déclaré DBRS : la moyenne sur deux ans des prêts douteux varie entre 0,2% et 1,3% des prêts bruts, avec des radiations minimes.

« Cela a été soutenu par de bonnes normes de souscription, la plupart des prêts étant garantis », évoque-t-on.

Leurs ratios de fonds propres dépassent également leurs minimums réglementaires, « fournissant un tampon supplémentaire pour protéger ces banques contre les pertes dans un environnement stressé », note le rapport.

L’article Les petites banques exposées à certains risques de crédit est apparu en premier sur Finance et Investissement.

L’agence de surveillance du crédit Equifax constate que la dette des Canadiens sur leurs cartes de crédit a augmenté de plus de 15 % par rapport à la même période un an plus tôt et a totalisé plus de 100 milliards de dollars (G$) pour la première fois.

Dans son dernier rapport trimestriel sur les tendances du crédit, l’Agence indique que la dette globale à la consommation a augmenté au quatrième trimestre de 2022, avec une dette totale de 2,37 billions de dollars, en hausse de plus de 6 % par rapport à la même période en 2021.

Selon Equifax, les effets de la hausse des taux d’intérêt ne sont pas encore pleinement ressentis par les propriétaires, car bon nombre d’entre eux n’ont pas encore renouvelé leur prêt hypothécaire, mais les jeunes Canadiens sont particulièrement touchés par l’inflation.

Les niveaux d’endettement non hypothécaire ont augmenté de 5,4 % au quatrième trimestre, mais pour les milléniaux, cette dette a augmenté de 8,4 %.

Les consommateurs sans hypothèque ont connu la plus forte hausse de défaut de paiements de dettes au quatrième trimestre, particulièrement les 18 à 25 ans qui étaient près de 31 % plus nombreux que l’année précédente à manquer un remboursement, comparativement à une augmentation de 17 % pour l’ensemble des consommateurs.

L’article Les cartes de crédit font grimper l’endettement est apparu en premier sur Finance et Investissement.

Nous sommes habitués à entendre parler de cycles économiques qui durent autour d’une dizaine d’années. Ces cycles font partie d’un plus grand cycle, le cycle de l’endettement global qui s’étale sur 80 ans. Pendant les phases de reprise et de croissance économique, on s’endette, dépensant plus que ce que l’on gagne, ce qui est excellent pour l’économie. Arrivent ensuite les périodes de ralentissement et de récession pendant lesquelles on dépense moins que ce que l’on gagne. Au terme d’un cycle économique, le niveau global d’endettement est plus grand que ce qu’il était au début. Les crises de crédit surviennent quand le niveau global d’endettement devient insoutenable.

48 grandes crises de dettes ont affecté le monde depuis la Première Guerre mondiale, en partant de la crise allemande de 1917, en passant par la grande dépression des années 1930 ou de la grande récession de 2008. On peut distinguer 2 grands types de crises : celles où les dettes étaient libellées en devises nationales et celles où les dettes étaient libellées en devises étrangères.

Quand les dettes d’un pays sont libellées en devises étrangères comme c’était le cas en Allemagne au siècle dernier ou plus récemment au Venezuela, on assiste à une crise caractérisée par une dévaluation rapide de la devise qui amène une hyperinflation. La dévaluation des avoirs et des dettes permet une sortie éventuelle du surendettement.

Quand les dettes d’un pays sont libellées en devises locales, comme c’est le cas aux États-Unis ou en Europe, la sortie de crise ne s’effectue pas par une forte dévaluation de la devise, on assiste plutôt à un désendettement qui peut se faire par austérité ou par des défauts de paiements. En 2008 on a assisté à de nombreuses reprises de finance immobilières qui ont participé au désendettement. Depuis 2009, les entreprises et le gouvernement se sont endettés de façon importante faisant en sorte que le niveau global d’endettement est plus grand aujourd’hui qu’il l’était en 2008.

L’article Apprendre des grandes crises de crédit est apparu en premier sur Finance et Investissement.