{"id":105294,"date":"2025-02-03T09:19:46","date_gmt":"2025-02-03T14:19:46","guid":{"rendered":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/?p=105294"},"modified":"2025-02-03T09:21:09","modified_gmt":"2025-02-03T14:21:09","slug":"10-des-emprunteurs-choisissent-le-taux-variable-en-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/zone-experts_\/peter-tsakiris\/10-des-emprunteurs-choisissent-le-taux-variable-en-2024\/","title":{"rendered":"10 % des emprunteurs choisissent le taux variable en 2024"},"content":{"rendered":"

Seulement 10\u00a0% des emprunteurs ont opt\u00e9 pour le taux variable, selon une \u00e9tude qui vient d\u2019\u00eatre publi\u00e9e par la Banque du Canada (BdC), couvrant la p\u00e9riode de janvier \u00e0 septembre 2024. Cela nous \u00e9tonne r\u00e9ellement\u2009! Mais nous comprenons que la peur de l\u2019incertitude, associ\u00e9e \u00e0 un manque de connaissances \u00e9conomiques et \u00e0 des conseils inad\u00e9quats de certains professionnels de la finance, a conduit beaucoup de personnes \u00e0 faire un mauvais choix.<\/p>\n

Nos fid\u00e8les lecteurs savent que nous exprimons de fa\u00e7on claire nos points de vue sur la direction des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et nous sommes constants sur nos convictions\u2009!<\/p>\n

Dans notre billet de janvier 2023, \u00ab\u2009Quelle strat\u00e9gie adopter pour une nouvelle hypoth\u00e8que\u2009?\u2009\u00bb<\/a>, nous avions indiqu\u00e9 qu\u2019en d\u00e9cembre 2022, plusieurs d\u00e9tenteurs d\u2019hypoth\u00e8ques variables avaient \u00e9t\u00e9 contact\u00e9s par leur institution financi\u00e8re. Celles-ci les incitaient \u00e0 convertir leur hypoth\u00e8que variable en taux fixe aux alentours de 6\u00a0%, en raison des pr\u00e9visions de leur \u00e9conomiste en chef qui anticipait une hausse suppl\u00e9mentaire du taux pr\u00e9f\u00e9rentiel de 2 \u00e0 3\u00a0%\u2009! Nous avions fortement d\u00e9conseill\u00e9 cette strat\u00e9gie et avions recommand\u00e9 d\u2019opter pour des taux \u00e0 court terme pour les nouveaux emprunteurs.<\/p>\n

Dans notre article de d\u00e9cembre 2023, \u00ab\u2009Taux hypoth\u00e9caires\u00a0: une r\u00e9cession privil\u00e9gierait le taux variable\u2009\u00bb<\/a>, face \u00e0 un ralentissement de l\u2019\u00e9conomie canadienne, nous avions clairement exprim\u00e9 notre conviction qu\u2019une s\u00e9rie de baisses de taux serait \u00e0 pr\u00e9voir \u00e0 partir de mars 2024, d\u2019au moins 1,50\u00a0% sur les prochains\u00a012 \u00e0 18\u00a0mois. Aujourd\u2019hui, avec la BdC qui a abaiss\u00e9 son taux directeur de 2\u00a0%, la pertinence de notre recommandation devient \u00e9vidente.<\/p>\n

Si l\u2019on en revient \u00e0 l\u2019\u00e9tude r\u00e9cente de la BdC, entre janvier et septembre dernier,<\/p>\n

19\u00a0% des emprunteurs ont opt\u00e9 pour un terme fixe de cinq ans et 71\u00a0% ont choisi un terme fixe de moins de cinq ans. En effet, les institutions financi\u00e8res ont lanc\u00e9 des promotions sur des termes de quatre ans, incitant de nombreux emprunteurs \u00e0 les privil\u00e9gier, par crainte du mot \u00ab\u2009variable\u2009\u00bb.<\/p>\n

R\u00e9sultat\u00a0: non seulement ces emprunteurs ne b\u00e9n\u00e9ficient pas de la baisse des taux, mais ils se retrouvent \u00e9galement avec une hypoth\u00e8que \u00e0 un taux \u00e9lev\u00e9 pour quatre ou cinq ans. Pire encore, ils sont d\u00e9sormais coinc\u00e9s, car la p\u00e9nalit\u00e9 pour briser leur pr\u00eat augmente \u00e0 mesure que les taux diminuent.<\/p>\n

L\u2019\u00e9tude de la BdC r\u00e9v\u00e8le \u00e9galement qu\u2019en septembre 2024, 20\u00a0% des toutes hypoth\u00e8ques en vigueur \u00e9taient au taux variable. Cela signifie que si seulement 10\u00a0% des nouveaux emprunteurs ont choisi un taux variable, la proportion d\u2019hypoth\u00e8ques \u00e0 taux variable \u00e9tait nettement plus \u00e9lev\u00e9e que 20\u00a0% avant 2024. Nous avons \u00e9voqu\u00e9 ce point dans le pass\u00e9 en critiquant le fait que les gens optaient encore pour le taux variable pendant que les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9taient \u00e0 leur nadir en 2021 et qu\u2019on pr\u00e9voyait juste une augmentation \u00e0 l\u2019horizon.<\/p>\n

La m\u00eame \u00e9tude indique que d\u2019ici la fin de 2026, environ 60\u00a0% des pr\u00eats hypoth\u00e9caires en cours seront renouvel\u00e9s et pr\u00e8s de 40\u00a0% des pr\u00eats hypoth\u00e9caires en cours pourraient \u00eatre ren\u00e9goci\u00e9s \u00e0 un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9. C\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment ce que nous soulignons depuis longtemps, et c\u2019est pourquoi nous croyons que l\u2019\u00e9conomie canadienne restera fragilis\u00e9e dans les ann\u00e9es \u00e0 venir.<\/p>\n

Selon ce graphique, tir\u00e9 de la m\u00eame \u00e9tude de la Banque du Canada, la majorit\u00e9 des emprunteurs hypoth\u00e9caires devant renouveler leur pr\u00eat en 2025 ou 2026 d\u00e9tiennent des pr\u00eats \u00e0 taux fixe sur cinq ans (graphique\u00a04<\/strong><\/a>).<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Ces emprunteurs ont contract\u00e9 leur pr\u00eat lorsque les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9taient \u00e0 leur niveau le plus bas, et certains devront faire face \u00e0 une hausse significative de leurs paiements apr\u00e8s le renouvellement. Toutefois, ce choc sera en partie att\u00e9nu\u00e9 par le remboursement progressif du capital au cours des cinq derni\u00e8res ann\u00e9es, ainsi que par une \u00e9ventuelle augmentation de leurs revenus ou de la valeur de leur propri\u00e9t\u00e9. Ainsi, ces emprunteurs b\u00e9n\u00e9ficieront d\u2019une certaine flexibilit\u00e9 pour refinancer leur hypoth\u00e8que, si n\u00e9cessaire. Le r\u00f4le du Courtier hypoth\u00e9caire sera alors essentiel dans les prochaines ann\u00e9es.<\/p>\n

Qu\u2019en est-il des tarifs\u2009?<\/strong><\/p>\n

Comme nous l\u2019avons expliqu\u00e9 dans le pass\u00e9, l\u2019\u00e9conomie canadienne traverse une p\u00e9riode de stagnation depuis le troisi\u00e8me trimestre de 2023 et si la guerre commerciale avec notre principal partenaire se prolonge, des pertes d\u2019emplois surviendront, rendant la r\u00e9cession plus s\u00e9v\u00e8re que pr\u00e9vu initialement.<\/p>\n

La BdC estime que les tarifs couperont 3\u00a0% de la croissance du PIB. Plusieurs clients craignent que les tarifs relancent l\u2019inflation. Personne ne peut r\u00e9pondre \u00e0 cette question de fa\u00e7on claire, mais nous croyons que s\u2019il y a un impact, celui-ci sera temporaire et sera att\u00e9nu\u00e9 par la baisse de la devise canadienne observ\u00e9e depuis les \u00e9lections am\u00e9ricaines. Face \u00e0 la situation des pertes d\u2019emplois et de la r\u00e9cession, la BdC n\u2019aura pas le choix que de baisser davantage les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.<\/p>\n

La gestion du passif fait partie int\u00e9grante de la situation financi\u00e8re du client et en repr\u00e9sente parfois m\u00eame \u00ab\u2009la\u2009\u00bb plus grande portion. Il est donc primordial de confier l\u2019analyse de celle-ci \u00e0 un professionnel objectif qui saura guider le client et s\u2019assurer que celui-ci en saisisse bien la valeur. Apr\u00e8s tout, la gestion du passif n\u2019est-elle pas tout aussi importante que celle des actifs\u2009?<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

ZONE EXPERTS \u2013 Pourquoi les gens continuent-ils de prendre de mauvaises d\u00e9cisions\u2009?<\/p>\n","protected":false},"author":73596,"featured_media":102593,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[531,550],"tags":[15097,82692,5099,12621,82471,82012,12399,78808,63436],"yst_prominent_words":[217,32712,20221,15690,12099,10311,8657,8603,5879,5870,5087,5086,650,638,107],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/105294"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/73596"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=105294"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/105294\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":105298,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/105294\/revisions\/105298"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/102593"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=105294"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=105294"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=105294"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=105294"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}