{"id":25875,"date":"2014-09-24T08:07:13","date_gmt":"2014-09-24T08:07:13","guid":{"rendered":"https:\/\/stg-avatar.finance-investissement.com\/uncategorized\/regimes-de-retraite-une-bonne-nouvelle-qui-en-decoit-plusieurs\/"},"modified":"2019-11-12T12:08:48","modified_gmt":"2019-11-12T17:08:48","slug":"regimes-de-retraite-une-bonne-nouvelle-qui-en-decoit-plusieurs","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/zone-experts_\/martin-dupras\/regimes-de-retraite-une-bonne-nouvelle-qui-en-decoit-plusieurs\/","title":{"rendered":"R\u00e9gimes de retraite : une bonne nouvelle qui en d\u00e9\u00e7oit plusieurs"},"content":{"rendered":"


\nSant\u00e9 financi\u00e8re des r\u00e9gimes <\/strong><\/p>\n

On le sait, la sant\u00e9 financi\u00e8re des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9termin\u00e9es est pr\u00e9occupante. Une mesure de la sant\u00e9 financi\u00e8re d’un r\u00e9gime fr\u00e9quemment utilis\u00e9e est le ratio de solvabilit\u00e9. Ce ratio repr\u00e9sente essentiellement la proportion des promesses de prestations qui sont financ\u00e9es en supposant une terminaison du r\u00e9gime.<\/p>\n

Un ratio inf\u00e9rieur \u00e0 100% implique que si le r\u00e9gime \u00e9tait termin\u00e9 \u00e0 cette date et que l’employeur n’\u00e9tait pas en mesure d’acquitter ses responsabilit\u00e9s envers ce r\u00e9gime (le renflouer), en cas de faillite de l’employeur par exemple, les prestations du r\u00e9gime seraient vraisemblablement diminu\u00e9es. La firme Aon Hewitt publie r\u00e9guli\u00e8rement, \u00e0 ce sujet, une \u00e9tude de la solvabilit\u00e9 des r\u00e9gimes de retraite canadiens.<\/p>\n

En consultant l’analyse d’Aon Hewitt<\/a>, on constate notamment qu’au 31 d\u00e9cembre 2012, 97% des r\u00e9gimes \u00e9taient d\u00e9ficitaires et que le taux de solvabilit\u00e9 m\u00e9dian \u00e9tait de 69%. Bref, une situation pr\u00e9occupante qui touchait pratiquement l’ensemble des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9termin\u00e9es. Le r\u00e9gime pleinement solvable constituait l’exception \u00e0 la r\u00e8gle.<\/p>\n

L’ann\u00e9e 2013 a, en quelques sortes, constitu\u00e9 une embellie parfaite (par opposition \u00e0 une temp\u00eate parfaite) pour les r\u00e9gimes de retraite : d’excellents rendements (l’actif qui \u00e9volue rapidement) conjugu\u00e9s \u00e0 une hausse marqu\u00e9e des taux d’int\u00e9r\u00eat utilis\u00e9s pour l’\u00e9valuation (ce qui implique une diminution de la valeur des engagements ou du passif).<\/p>\n

Selon l’analyse d’Aon Hewitt, au 31 d\u00e9cembre 2013, 74% des r\u00e9gimes \u00e9taient encore d\u00e9ficitaires bien que, surtout, le taux de solvabilit\u00e9 m\u00e9dian \u00e9tait pass\u00e9 de 69% \u00e0 93%. Bref, tout un revirement de situation. Certes, le r\u00e9gime m\u00e9dian est toujours d\u00e9ficitaire, mais force est d’admettre que la situation est beaucoup moins pr\u00e9occupante. C’est la bonne nouvelle.<\/p>\n

Certains participants d\u00e9\u00e7us?<\/strong><\/p>\n

Pourquoi certains participants sont-ils d\u00e9\u00e7us pas ce qui constitue autrement une excellente nouvelle? Ces semaines-ci, la plupart des participants \u00e0 ces r\u00e9gimes vont recevoir leur relev\u00e9 annuel de participation. Ce relev\u00e9 pr\u00e9sente l’ensemble des droits acquis et projet\u00e9s du participant. Pour les participants plus jeunes, habituellement ceux \u00e2g\u00e9s de moins de 55 ans, ces relev\u00e9s contiennent une section : \u00ab Cessation d’emploi \u00bb.<\/p>\n

Cette section sert \u00e0 illustrer les droits acquis du participant, en date du relev\u00e9, en cas de cessation d’emploi. Les droits pr\u00e9sent\u00e9s incluront, d’une part, la possibilit\u00e9 d’opter pour une rente diff\u00e9r\u00e9e \u00e0 l’\u00e2ge normal de retraite et, d’autre part, la possibilit\u00e9 de transf\u00e9rer \u00e0 un v\u00e9hicule individuel (CRI, REER immobilis\u00e9, etc.) la valeur de la rente diff\u00e9r\u00e9e, la fameuse valeur de transfert.<\/p>\n

C’est sur ce dernier point qu’une d\u00e9ception peut survenir. En effet, beaucoup de participants, au moment de recevoir leur relev\u00e9, ne v\u00e9rifient que deux ou trois information : l’\u00e9volution des cotisations, l’\u00e9volution de la rente de retraite et finalement cette valeur de transfert.<\/p>\n

Entre le 31 d\u00e9cembre 2012 (date du dernier relev\u00e9) et le 31 d\u00e9cembre 2013, malgr\u00e9 le fait que le participant ait vieilli d’une ann\u00e9e, qu’il ait accumul\u00e9 une ann\u00e9e de plus au r\u00e9gime de retraite ou m\u00eame que son salaire ait peut-\u00eatre augment\u00e9, cette valeur de transfert aura fr\u00e9quemment diminu\u00e9. En raison de la hausse des taux d’int\u00e9r\u00eat, la bonne nouvelle \u00e9voqu\u00e9e plus haut la valeur de la rente diminue habituellement.<\/p>\n

Il faut se rappeler que dans ces r\u00e9gimes, le droit fondamental du participant est de recevoir \u00e9ventuellement une rente. Ann\u00e9e sur ann\u00e9e cette rente va augmenter. La valeur de transfert, elle, ne constitue qu’une option de paiement dans certains cas et celle-ci peut diminuer. C’est notamment arriv\u00e9 dans beaucoup de r\u00e9gimes en 2013!<\/p>\n

Au-del\u00e0 de la d\u00e9ception de quelques participants, le renversement de situation en ce qui a trait au degr\u00e9 de solvabilit\u00e9 des r\u00e9gimes constitue \u00e9videmment une bonne nouvelle!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

ZONE EXPERTS – La question de la p\u00e9rennit\u00e9 des r\u00e9gimes de retraite fait les manchettes. Le d\u00e9bat sur la fa\u00e7on la plus \u00e9quitable de les renflouer fait rage. L\u2019automne s\u2019annonce chaud et puis, surprise, les r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9termin\u00e9es (PD) connaissent une embellie extraordinaire en 2013. \u00c9tonnamment, cette bonne nouvelle d\u00e9\u00e7oit toutefois certains participants.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":25876,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[531,544],"tags":[],"yst_prominent_words":[3469,3518,3517,3516,3515,3514,3513,3512,3472,3471,3470,3355,3333,3255,3247,3121,2306,2299,1811,1369],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25875"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=25875"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25875\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":39250,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25875\/revisions\/39250"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/25876"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=25875"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=25875"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=25875"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=25875"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}