Lorsqu’on fait des projections dans une planification financi\u00e8re, il importe d’avoir un logiciel capable de faire des illustrations sens\u00e9es. Si vous utilisez un logiciel o\u00f9 vous devez saisir manuellement les taux d’imposition, svp, jetez-moi \u00e7a \u00e0 la poubelle. En 1973, \u00e7a pouvait \u00eatre acceptable, mais pas en 2018.<\/p>\n
Une planification financi\u00e8re ne se fait pas non plus avec un revenu brut. Toutes les personnes en affaires devront d\u00e9caisser un jour ou l’autre l’argent qu’elles ont accumul\u00e9. Soit elles ont un gros compte non enregistr\u00e9, soit elles ont des sommes dans une soci\u00e9t\u00e9 de gestion. Rajoutons \u00e0 cela le compte d’\u00e9pargne libre d’imp\u00f4t (CELI) et utiliser un revenu brut pour faire des projections n’a plus aucun sens, pour qui que ce soit.<\/p>\n
Un des \u00e9l\u00e9ments souvent n\u00e9glig\u00e9s dans les logiciels est la ventilation des revenus de placement. Cette ventilation est n\u00e9cessaire dans la mesure o\u00f9, au-del\u00e0 de la simple pr\u00e9cision, on veut analyser les cons\u00e9quences de diff\u00e9rents types de revenus de placement. Ainsi, on pourra d\u00e9montrer au client les avantages d’une certaine r\u00e9partition d’actif par rapport \u00e0 une autre. De plus, on pourra \u00e9galement voir l’impact d’un d\u00e9clenchement de gain en capital ou la r\u00e9ception de tel type de distribution, par exemple.<\/p>\n
Il y a aussi le probl\u00e8me de l’illustration de l’imposition des soci\u00e9t\u00e9s par actions dans les logiciels. Ils sont peu nombreux \u00e0 offrir cette caract\u00e9ristique, pourtant essentielle dans le march\u00e9 des gens d’affaires.<\/p>\n
Avec les nouvelles r\u00e8gles fiscales touchant les soci\u00e9t\u00e9s par actions, il devient imp\u00e9ratif d’utiliser des logiciels performants pour illustrer la situation future d’un client en affaires. Vous en doutez ?<\/p>\n
\u00c9cart important<\/em><\/p>\n Regardons un exemple de projections avec diff\u00e9rents niveaux de pr\u00e9cision pour nous en rendre compte.<\/p>\n Pour ce faire, nous utiliserons deux logiciels :<\/p>\n Logiciel no 1 : un logiciel avec paliers d’imp\u00f4ts progressifs pour les particuliers, incluant la cotisation au Fonds des services de sant\u00e9 (FSS) et \u00e0 l’assurance-m\u00e9dicaments du Qu\u00e9bec, avec deux types de cr\u00e9dits (montant personnel de base et dividende ordinaire). Pour les soci\u00e9t\u00e9s, une fiscalit\u00e9 de base est calcul\u00e9e, mais sans la ventilation des gains (100 % int\u00e9r\u00eat) ni le calcul du compte de revenu \u00e0 taux g\u00e9n\u00e9ral (CRTG) ou de l’imp\u00f4t en main remboursable au titre de dividendes (IMRTD). L’actionnaire se verse donc toujours des dividendes ordinaires et le taux d’imposition sur les revenus d’int\u00e9r\u00eat de sa soci\u00e9t\u00e9 est de 19,5 %, soit le taux qui s’appliquera \u00e0 compter de 2020 (lorsque le logiciel mettra ses taux d’imposition \u00e0 jour).<\/p>\n Logiciel no 2 : un logiciel avec des calculs d’imp\u00f4t pr\u00e9cis, incluant les nouvelles r\u00e8gles en fiscalit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s et la ventilation des revenus de placement. J’ai moi-m\u00eame con\u00e7u un tel outil de calcul et le logiciel FP Solutions (Wolters Kluwer) est un bon substitut. Il est pr\u00e9f\u00e9rable de faire vos v\u00e9rifications diligentes pour en trouver d’autres.<\/p>\n Un actionnaire c\u00e9libataire de 35 ans, ayant un profil mod\u00e9r\u00e9 – 4 % de rendement par ann\u00e9e -, exploite une entr eprise d\u00e9gageant 400 000 $ de b\u00e9n\u00e9fice avant imp\u00f4t dans sa soci\u00e9t\u00e9. Il ne d\u00e9tient aucun compte de placement actuellement. Son co\u00fbt de vie est de 120 000 $. Pour simplifier les choses, disons qu’il s’est toujours r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 sous forme de dividendes et qu’il continuera ainsi jusqu’\u00e0 sa retraite, \u00e0 65 ans.<\/p>\n L’important, ici, n’est pas le r\u00e9alisme des hypoth\u00e8ses, mais bien la similitude de celles-ci d’une version \u00e0 l’autre. Ainsi, on pourrait illustrer une foule d’\u00e9l\u00e9ments suppl\u00e9mentaires, tels des profils d’investisseur qui \u00e9voluent dans le temps. Or, \u00e9tant donn\u00e9 les limites du premier logiciel, on veut comparer des pommes avec des pommes. On ne conservera donc que ces hypoth\u00e8ses simples.<\/p>\n Le logiciel no 1 donne une valeur successorale de 907 000 $ \u00e0 l’\u00e2ge de 95 ans. Dans ce cas, la marge de manoeuvre est relativement mince \u00e0 la fin des projections, ce qui peut rendre le client inquiet de sa situation.<\/p>\n Le logiciel no 2, en ventilant les gains – 1 % en revenu d’int\u00e9r\u00eat, 1 % en dividendes canadiens et 2 % en gain en capital, dont 25 % est r\u00e9alis\u00e9 chaque ann\u00e9e – donne une valeur successorale de 6,7 M$ au m\u00eame \u00e2ge ! Toute inqui\u00e9tude est disparue.<\/p>\n On a beau dire que ce ne sont que des projections et que celles-ci ne se r\u00e9aliseront pas comme pr\u00e9vu, rend-on vraiment service \u00e0 son client en illustrant une fiscalit\u00e9 aussi impr\u00e9cise (malgr\u00e9 les apparences) que celle du premier logiciel ? Il faut retrancher 29 % du rendement (2,84 % au lieu de 4 %, soit 1 % en int\u00e9r\u00eats, 1 % en dividendes et 0,84 % en gain en capital) afin de simuler des projections aussi mauvaises que celles du premier logiciel !<\/p>\n Imaginez la diff\u00e9rence possible lorsqu’on ajoute un conjoint et des enfants avec toute la fiscalit\u00e9 relative \u00e0 leur pr\u00e9sence.<\/p>\n Bien s\u00fbr que le conservatisme est de mise en planification financi\u00e8re. Mais un conservatisme non d\u00e9sir\u00e9, g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par de mauvais calculs fiscaux, n’est pas plus souhaitable qu’un exc\u00e8s d’optimisme.<\/p>\n Qui plus est : si vous utilisez un bon logiciel de planification financi\u00e8re, il tiendra compte de cr\u00e9dits d’imp\u00f4ts qui ne seront pas tenus en compte par un outil moins performant. En rencontrant un client potentiel qui s’est d\u00e9j\u00e0 fait faire une planification par un concurrent avec un outil bas de gamme, vous \u00abcr\u00e9erez\u00bb de la richesse simplement avec une pr\u00e9cision fiscale accrue… et je ne parle m\u00eame pas d’optimisation ! Question de cr\u00e9dibilit\u00e9, il est bien possible que ce prospect se transforme en client. Et avec les nouvelles r\u00e8gles en fiscalit\u00e9 des PME, je ne pense pas que ce soit une bonne id\u00e9e de l\u00e9siner sur cet \u00e9l\u00e9ment. Bonne r\u00e9flexion !<\/p>\n * Directeur, planification financi\u00e8re et fiscale, Centre financier SFL, Cit\u00e9 de Montcalm<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" De bonnes hypoth\u00e8ses fiscales changent compl\u00e8tement la situation.<\/p>\n","protected":false},"author":143446,"featured_media":48814,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[623,1962],"tags":[],"yst_prominent_words":[16037,16055,16053,16051,16050,16048,16045,16044,16043,16042,16040,16036,13073,7896,7166,4871,4538,1819,1029,946],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48491"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/143446"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48491"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48491\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":48815,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48491\/revisions\/48815"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/48814"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48491"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48491"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48491"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=48491"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}