Apr\u00e8s des ann\u00e9es d\u2019incertitude quant \u00e0 son avenir, Patrimoine Richardson a d\u00e9but\u00e9 un nouveau chapitre de son histoire en 2020. Devenue publique, elle se pr\u00e9sente comme la plus importante soci\u00e9t\u00e9 ind\u00e9pendante d\u00e9tenue par ses employ\u00e9s au sein du secteur canadien de la gestion de patrimoine.<\/p>\n
\u00ab Cette transaction a \u00e9t\u00e9 une bonne nouvelle et a enlev\u00e9 l\u2019\u00e9p\u00e9e de Damocl\u00e8s qui se trouvait au-dessus de nos t\u00eates, cette possibilit\u00e9 d\u2019\u00eatre rachet\u00e9s qui nous emp\u00eachait toujours un peu d\u2019aller de l\u2019avant \u00bb, explique Martin Boulianne, directeur de succursale, conseiller en placement (CP), et responsable des deux bureaux de Patrimoine Richardson au Qu\u00e9bec, ainsi que de celui d\u2019Ottawa.<\/p>\n
La soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9t\u00e9 au coeur de nombreuses rumeurs concernant ses pr\u00e9sum\u00e9s acqu\u00e9reurs potentiels. Le Groupe Banque TD a m\u00eame fait une offre pr\u00e9liminaire \u00e9valu\u00e9e \u00e0 600M$, en 2016, qui n\u2019a jamais abouti.<\/p>\n
En 2019, GMP Capital, qui poss\u00e8de alors le tiers des parts de Richardson GMP, se d\u00e9partit de ses activit\u00e9s de march\u00e9 de capitaux aupr\u00e8s de Stifel dans le but de se concentrer sur la gestion de patrimoine. GMP Capital propose au Groupe Financier Richardson, de Winnipeg, d\u2019acqu\u00e9rir le bloc d\u2019actions qu\u2019il d\u00e9tient.<\/p>\n
Richardson GMP est alors la pro pri\u00e9t\u00e9 de GMP Capital, du Groupe Financier Richardson et des CP de Richardson GMP, \u00e0 raison d\u2019un tiers des parts pour chacun.<\/p>\n
Les n\u00e9gociations, bien que ralenties par la pand\u00e9mie, se concluent en ao\u00fbt 2020. GMP Capital est ensuite rebaptis\u00e9e Capital RF et regroupe l\u2019ensemble des activit\u00e9s de Richardson GMP. En octobre 2021, Capital RF poss\u00e8de 43,7% des parts, les conseillers 30,8%, et le public 25,5%.<\/p>\n
Richardson GMP adopte le nom de Patrimoine Richardson en novembre 2020. Ce changement de d\u00e9nomination repose sur la volont\u00e9 de mettre l\u2019accent \u00absur le nom Richardson et sa riche tradition dans le secteur des services financiers au Canada depuis 90 ans, par l\u2019interm\u00e9diaire de Richardson Greenshields et plus tard, de Partenaires Financiers Richardson\u00bb, explique Martin Boulianne.<\/p>\n
Richardson GMP est issue de la fusion de GMP Gestion Priv\u00e9e et de Partenaires Financiers Richardson, en 2009.<\/p>\n
Plusieurs conseillers et investisseurs s\u2019ennuient de l\u2019\u00e9poque o\u00f9 des soci\u00e9t\u00e9s comme Burns Fry; Nesbitt, Thomson; L\u00e9vesque Beaubien Geoffrion; et McNeil, Mantha fleurissaient, et que leur nom r\u00e9sonnait dans l\u2019industrie, affirme Martin Boulianne: \u00ab Pour nous, la puissance du nom Richardson est donc symbolique \u00bb.<\/p>\n
Patrimoine Richardson veut \u00eatre per\u00e7ue comme \u00ab la destination de choix pour les investisseurs \u00e0 la recherche d\u2019un fournisseur de solutions de gestion de patrimoine int\u00e9gr\u00e9es, autre qu\u2019une banque \u00bb, ajoute-t-il.<\/p>\n
Cette diff\u00e9renciation importe. Car, selon Martin Boulianne, pour bon nombre d\u2019institutions financi\u00e8res, \u00ab la gestion de patrimoine n\u2019est pas la priorit\u00e9, car il peut s\u2019av\u00e9rer plus payant pour eux d\u2019offrir d\u2019autres services \u00bb. Il ajoute que ces institutions pr\u00e9f\u00e8rent parfois payer un repr\u00e9sentant \u00e0 salaire pour vendre des fonds communs de placement plut\u00f4t que de r\u00e9mun\u00e9rer un CP sous forme de commissions.<\/p>\n
Cette tendance devrait mettre de la pression sur les CP li\u00e9s \u00e0 des courtiers d\u00e9tenus par des banques qui ne r\u00e9alisent pas une grosse production. \u00abIls vont \u00eatre pouss\u00e9s vers la retraite ou une association avec une autre \u00e9quipe\u00bb, ce qui constitue une occasion de recrutement pour les ind\u00e9pendants, selon Martin Boulianne.<\/p>\n
Cette tendance serait d\u2019ailleurs exacerb\u00e9e par les nouvelles r\u00e8gles de connaissance du produit qui pousse certaines banques \u00e0 rationaliser leur gamme de produits. Patrimoine Richardson n\u2019a aucun probl\u00e8me avec ces exigences, d\u2019apr\u00e8s Martin Boulianne.<\/p>\n
\u00ab \u00c7a ne change rien pour nos conseillers, qui peuvent offrir ce qu\u2019ils veulent. Nous avons aussi une \u00e9quipe qui les aide \u00e0 aller chercher des produits un peu plus sophistiqu\u00e9s, comme du private equity, car \u00e7a fait partie de notre ADN de pouvoir offrir de tels produits \u00bb, dit-il.<\/p>\n
Patrimoine Richardson, dont l\u2019actif sous gestion (ASG) s\u2019\u00e9levait \u00e0 34G$ au 30 juin 2021, sert principalement des familles et des entrepreneurs fortun\u00e9s.<\/p>\n
Ambitieuse, la soci\u00e9t\u00e9 affiche ouvertement son objectif de \u00abtripler [son] ASG et de le porter \u00e0 100 G$\u00bb. C\u2019est ce qu\u2019a indiqu\u00e9 Kish Kapoor, pr\u00e9sident et chef de la direction de Groupe Capital RF (RF Capital), en marge du d\u00e9voilement d\u2019une entente entre Patrimoine Richardson et Services de compensation Fidelity Canada (SCFC), en ao\u00fbt 2021.<\/p>\n
En vertu de cette entente, SCFC offre des services de garde, de compensation et de r\u00e8glement des op\u00e9rations \u00e0 Patrimoine Richardson. \u00ab C\u2019est ni plus ni moins que notre back-office \u00bb, illustre Martin Boulianne. Cela permet aussi aux CP d\u2019utiliser la plateforme uniFide de SCFC, qui donne acc\u00e8s \u00e0 une gamme d\u2019outils personnalisables destin\u00e9s \u00e0 am\u00e9liorer l\u2019exp\u00e9rience du conseiller et du client.<\/p>\n
Les services de courtier charg\u00e9 de comptes chez Patrimoine Richardson, qui incluent les services d\u2019ex\u00e9cution des op\u00e9rations, de compensation, de r\u00e8glement et de garde, \u00e9taient auparavant soutenus \u00e0 l\u2019interne par une soci\u00e9t\u00e9 soeur. Martin Boulianne se r\u00e9jouit de ce partenariat, \u00abqui ajoute une certaine forme de stabilit\u00e9 dans l\u2019esprit des gens et nous permet d\u2019avancer, alors que notre intention est maintenant de cro\u00eetre rapidement au Qu\u00e9bec et dans le reste du Canada\u00bb.<\/p>\n
Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, le courtier n\u2019a pas \u00e9chapp\u00e9 \u00e0 l\u2019attrition observ\u00e9e dans l\u2019industrie, notamment caus\u00e9e par le recrutement de CP par des concurrents et les d\u00e9parts \u00e0 la retraite. Au Qu\u00e9bec, les activit\u00e9s de Patrimoine Richardson ont cr\u00fb \u00e0 un rythme plus lent que celui de ses concurrents. Au 30 septembre 2018,28 CP g\u00e9raient un actif de 3,53 G$ par rapport \u00e0 26 CP qui en g\u00e9raient un de 3,95 G$ \u00e0 la m\u00eame date de 2021. L\u2019actif g\u00e9r\u00e9 a ainsi connu un taux de croissance annuel compos\u00e9 (TCAC) de 3,9 % durant cette p\u00e9riode. Par comparaison, l\u2019actif recueilli au Qu\u00e9bec par les soci\u00e9t\u00e9s de courtage en placement de d\u00e9tail en valeurs mobili\u00e8res a progress\u00e9 \u00e0 un TCAC de 10,9 %, du 3e trimestre de 2018 au 2e trimestre en 2021, selon la Banque de donn\u00e9es des statistiques officielles sur le Qu\u00e9bec.<\/p>\n
Or, les revenus d\u00e9coulant des activit\u00e9s d\u2019assurance au Qu\u00e9bec de Patrimoine Richardson ont connu une progression notable. Ils sont pass\u00e9s de 380000$ pour les 12 mois se terminant au 30 septembre 2018 \u00e0 647000$ pour la m\u00eame p\u00e9riode prenant fin au 30 septembre 2021, soit un TCAC de 19,4 %. Les revenus d\u2019assurance repr\u00e9sentaient ainsi 2 % de l\u2019ensemble des revenus\u00a0g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les CP pour les 12 mois se terminant \u00e0 la fin de septembre 2021, ce qui constitue le pourcentage moyen dans l\u2019industrie.<\/p>\n
Exp\u00e9rience porteuse\u00a0<\/strong><\/p>\n Martin Boulianne est natif de la r\u00e9gion des Escoumins, sur la Haute-C\u00f4te-Nord. Quelques semaines avant ses 17 ans, il quitte son village d\u2019environ 3 000 habitants pour aller \u00e9tudier \u00e0 Chicoutimi. Apr\u00e8s ses \u00e9tudes coll\u00e9giales, il obtient son baccalaur\u00e9at en administration des affaires de l\u2019Universit\u00e9 du Qu\u00e9bec \u00e0 Chicoutimi (1993).<\/p>\n Au fil du temps, Martin Boulianne se d\u00e9couvre un int\u00e9r\u00eat pour la finance. \u00ab J\u2019aimais la comptabilit\u00e9, mais je trouvais la finance plus int\u00e9ressante. Je me suis ouvert tr\u00e8s t\u00f4t un premier compte de courtage, puis j\u2019ai aussi lanc\u00e9 un club de placements avec des amis et ma famille \u00bb, explique-t-il.<\/p>\n Durant l\u2019\u00e9t\u00e9 1994, il d\u00e9cide m\u00eame de faire son cours sur le commerce des valeurs mobili\u00e8res. Martin Boulianne obtient son titre de comptable agr\u00e9\u00e9 en 1995, mais son int\u00e9r\u00eat pour les valeurs mobili\u00e8res ne cesse de cro\u00eetre. Cela le m\u00e8ne \u00e0 la Bourse de Montr\u00e9al en 1996. Il est embauch\u00e9 \u00e0 titre de v\u00e9rificateur\/examinateur.<\/p>\n \u00c0 cette \u00e9poque, la Bourse de Montr\u00e9al \u00e9tait un organisme d\u2019autor\u00e9glementation \u00e0 part enti\u00e8re, qui \u00e9tait responsable d\u2019environ 25 courtiers en valeurs mobili\u00e8res de plein exercice, explique Martin Boulianne.<\/p>\n Il s\u2019agit d\u2019un moment cl\u00e9 de sa carri\u00e8re: \u00ab La Bourse m\u2019a beaucoup aid\u00e9 \u00e0 comprendre comment fonctionne l\u2019industrie du courtage, de l\u2019int\u00e9rieur. \u00bb<\/p>\n C\u2019est l\u00e0 qu\u2019il rencontre Jean Gosselin, qui \u00e9tait inspecteur en chef de la Bourse. En 2000, celui-ci est pass\u00e9 chez Canaccord Financial [devenue Canaccord Genuity Gestion de patrimoine depuis] et l\u2019invite \u00e0 joindre la firme. Martin Boulianne, qui avait quitt\u00e9 la Bourse pour un poste de directeur, d\u00e9riv\u00e9s, chez Fimat, une filiale de la Soci\u00e9t\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale, accepte l\u2019invitation.<\/p>\n \u00ab Je suis entr\u00e9 comme directeur du cr\u00e9dit et de la conformit\u00e9, en septembre 2000. Mon timing \u00e9tait parfait, car ce fut l\u2019\u00e9clatement de la bulle technologique, alors disons que \u00e7a brassait pas mal \u00bb, lance-t-il en riant.<\/p>\n Bien qu\u2019il soit demeur\u00e9 seulement trois ans chez Canaccord, Martin Boulianne en parle comme d\u2019une p\u00e9riode significative. Il y fait l\u2019apprentissage du Programme d\u2019immigration des investisseurs, qu\u2019il supervisera par la suite chez ScotiaMcLeod. Aujourd\u2019hui encore, les nouveaux Canadiens repr\u00e9sentent 20% de sa client\u00e8le.<\/p>\n En 2016, apr\u00e8s plus de 13 ans chez ScotiaMcLeod, Martin Boulianne rejoint Patrimoine Richardson. \u00ab Je cherchais quelqu\u2019un pour prendre la direction de la succursale de Montr\u00e9al et de celle que nous voulions ouvrir \u00e0 Pointe-Claire \u00bb, explique Jean-Pierre Janson, qui \u00e9tait alors pr\u00e9sident de la division montr\u00e9alaise de la soci\u00e9t\u00e9.<\/p>\n Les deux hommes se sont connus \u00e0 l\u2019\u00e9poque o\u00f9 Jean-Pierre Janson \u00e9tait dirigeant chez CIBC Wood Gundy. \u00ab ScotiaMcLeod voulait alors se d\u00e9partir de certaines succursales au Qu\u00e9bec et je les ai contact\u00e9s afin d\u2019en acqu\u00e9rir quelques-unes. Martin \u00e9tait alors mandat\u00e9 par ScotiaMcLeod pour travailler avec nous sur ce dossier. \u00bb<\/p>\n Jean-Pierre Janson vante ses qualit\u00e9s humaines: \u00ab Il est terre-\u00e0-terre, il aime aider les autres, et il a une attitude parfaite pour b\u00e2tir et travailler en \u00e9quipe \u00bb.<\/p>\n Comme dans le reste de l\u2019industrie, le confinement de la population en raison de la COVID-19 a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 son lot de d\u00e9fis. \u00ab Toutes les \u00e9quipes ont eu acc\u00e8s rapidement aux outils. On a fourni des portables \u00e0 ceux qui n\u2019en avaient pas. Encore aujourd\u2019hui, la flexibilit\u00e9 est l\u00e0 \u00bb, relate Martin Boulianne.<\/p>\n Selon lui, l\u2019accueil virtuel de clients ionboarding) s\u2019est bien pass\u00e9 \u00ab car on a pu faire des v\u00e9rifications diligentes virtuellement. On avait d\u00e9j\u00e0 un peu d\u2019avance pour la signature \u00e9lectronique et \u00e7a se passait d\u00e9j\u00e0 tr\u00e8s bien \u00bb. \u00c9videmment, la pand\u00e9mie a retard\u00e9 les activit\u00e9s du courtier, mais celui-ci s\u2019y est adapt\u00e9 au fil du temps.<\/p>\n Bases solides\u00a0<\/strong><\/p>\n Aujourd\u2019hui, Patrimoine Richardson compte environ 90 employ\u00e9s au Qu\u00e9bec, \u00ab et on a un v\u00e9ritable engagement envers les conseillers d\u2019ici \u00bb, signale Martin Boulianne. Il \u00e9voque la pr\u00e9sence d\u2019une \u00e9quipe \u00ab sur place \u00bb, pour le soutien au conseiller, ce qui comprend des fonctions de conformit\u00e9, de marketing, \u00ab et m\u00eame une traductrice \u00bb.<\/p>\n Le conseil de Capital RF, compos\u00e9 de 10 membres, en compte \u00e9galement 3 originaires du Qu\u00e9bec. Il s’agit de Nathalie Bernier, qui a \u00e9t\u00e9 premi\u00e8re vice-pr\u00e9sidente, planification strat\u00e9gique et d\u2019affaires, et chef de la direction financi\u00e8re de l’Office d\u2019investissement des r\u00e9gimes de pensions du secteur public (Investissements PSP), de Marc Dalp\u00e9, CP et gestionnaire de portefeuille, ainsi que de Vincent Duhamel, qui a notamment \u00e9t\u00e9 pr\u00e9sident et chef de l\u2019exploitation mondiale, chez Fiera Capital.<\/p>\n Patrimoine Richardson entend cro\u00eetre \u00e0 la fois de mani\u00e8re organique, par le recrutement de conseillers de l\u2019externe, et par des acquisitions ou des investissements strat\u00e9giques, \u00ab si les occasions se pr\u00e9sentent \u00bb.<\/p>\n Il \u00e9voque l\u2019acc\u00e8s \u00e0 un cr\u00e9dit de 200 M$ qui pourra \u00eatre mis \u00e0 profit pour \u00ab recruter des conseillers de l\u2019externe, mais aussi pour faire des transitions de books d\u2019affaires \u00bb. Plusieurs v\u00e9rifications diligentes se d\u00e9roulent d’ailleurs pr\u00e9sentement, affirme Martin Boulianne.<\/p>\n Il signale aussi l\u2019ajout de nouvelles plateformes technologiques au cours des derniers mois, notamment en mati\u00e8re de planification financi\u00e8re. \u00ab Nous voulons outiller nos conseillers, car \u00e7a aide la croissance organique. Ces plateformes s\u2019ajoutent \u00e0 celles qui demeurent, par exemple NaviPlan \u00bb.<\/p>\n L\u2019une de celles-ci, Envestnet, permettra notamment aux gestionnaires de portefeuille internes d\u2019int\u00e9grer des comptes discr\u00e9tionnaires tiers dans des portefeuilles mondiaux diversifi\u00e9s, sans le fardeau administratif g\u00e9n\u00e9ralement associ\u00e9 \u00e0 de telles int\u00e9grations.<\/p>\n \u00ab On se doit de bien traiter ses conseillers. On b\u00e2tit pour le long terme \u00bb, r\u00e9sume Martin Boulianne.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Son entreprise mise sur une nouvelle image pour cro\u00eetre.<\/p>\n","protected":false},"author":143446,"featured_media":83297,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[35469,623],"tags":[],"yst_prominent_words":[10389,75576,75575,75574,75573,74998,64850,64849,47169,34673,30988,10390,198,2935,2832,979,882,865,823,822],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83157"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/143446"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=83157"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83157\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":83298,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/83157\/revisions\/83298"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/83297"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=83157"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=83157"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=83157"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=83157"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}