De nombreux termes sont utilis\u00e9s dans le domaine de l’investissement responsable. De plus, certains concepts sont utilis\u00e9s de mani\u00e8re interchangeable.<\/p>\n
\u00ab\u00a0En tant que planificateurs, nous devons comprendre le vocabulaire couramment utilis\u00e9 afin de placer chaque strat\u00e9gie dans son contexte et d’aider le client \u00e0 comprendre ses implications\u00a0\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 le formateur Guy Sauv\u00e9 lors d\u2019un atelier sur l\u2019investissement responsable, pr\u00e9sent\u00e9 dans le cadre du congr\u00e8s 2022 de l\u2019Institut qu\u00e9b\u00e9cois de planification financi\u00e8re (IQPF).<\/p>\n
L\u2019investissement responsable est un \u00ab\u00a0sujet changeant, a ajout\u00e9 le sp\u00e9cialiste, car il n\u2019est pas r\u00e9glement\u00e9 et qu\u2019il signifie des choses diff\u00e9rentes selon les personnes qui l\u2019utilisent.\u00a0\u00bb<\/p>\n
Voici quelques d\u00e9finitions fournies par l\u2019expert afin d\u2019entretenir la conversation avec les clients et de la traduire en action.<\/p>\n
Investissement responsable (IR) ou ESG<\/strong><\/p>\n L’investissement responsable d\u00e9signe les fa\u00e7ons dont les investisseurs peuvent aborder les questions environnementales, sociales et de gouvernance dans la s\u00e9lection des titres et la construction des portefeuilles. \u00c9galement appel\u00e9 investissement ESG, l\u2019IR porte sur la strat\u00e9gie et la pratique visant \u00e0 int\u00e9grer les facteurs ESG dans les d\u00e9cisions d’investissement.<\/p>\n Investissement socialement responsable (ISR)<\/strong><\/p>\n L’investissement socialement responsable (ISR) consiste \u00e0 investir en pla\u00e7ant de l’argent dans des entreprises qui peuvent fa\u00e7onner le monde de mani\u00e8re positive. \u00ab\u00a0Il est consid\u00e9r\u00e9 comme plus ambitieux que l\u2019investissement ESG, car il a des attentes plus grandes en mati\u00e8re d’impact social positif de l’entreprise\u00a0\u00bb, mentionne Guy Sauv\u00e9. Les entreprises sont not\u00e9es \u00e0 l’aide d’une s\u00e9rie de crit\u00e8res pour les inclure ou les exclure du portefeuille.<\/p>\n L’Investissement dans les meilleures de la cat\u00e9gorie (\u00ab Best-In-Class \u00bb ou BIC)<\/strong><\/p>\n Cette approche consiste \u00e0 ne s\u00e9lectionner que les entreprises qui d\u00e9passent un classement d\u00e9fini dans un secteur ou une industrie. Tous les fonds BIC ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme des investissements responsables, car ils utilisent une approche multisectorielle et tentent de conserver certaines caract\u00e9ristiques d’un indice afin de r\u00e9duire l’\u00e9cart de suivi, pr\u00e9cise le formateur.<\/p>\n Investissement durable<\/strong><\/p>\n L\u2019investissement durable s\u2019applique \u00e0 des entreprises qui ont un impact positif et qui b\u00e9n\u00e9ficient des grandes tendances durables. Il d\u00e9signe \u00e9galement des strat\u00e9gies qui cherchent \u00e0 \u00e9carter des portefeuilles d\u2019investissement des clients les activit\u00e9s consid\u00e9r\u00e9es contraires \u00e0 la p\u00e9rennit\u00e9 environnementale, comme l’extraction de charbon ou l’exploration p\u00e9troli\u00e8re.<\/p>\n D\u00e9pistage n\u00e9gatif ou d’exclusion<\/strong><\/p>\n Le filtrage (ou d\u00e9pistage) n\u00e9gatif ou d’exclusion consiste \u00e0 \u00e9viter les investissements probl\u00e9matiques tels que les entreprises de tabac ou d’armes \u00e0 feu. Une de ses limites se trouve dans le fait qu\u2019il exclut des entreprises importantes pour des raisons non financi\u00e8res, ce qui le met \u00e0 risque de sous-performer par rapport \u00e0 l\u2019indice, signale Guy Sauv\u00e9.<\/p>\n D\u00e9pistage positif <\/strong><\/p>\n Cette approche cherche \u00e0 maximiser le rendement financier dans le cadre d’une strat\u00e9gie d’investissement socialement responsable. Elle englobe des facteurs ISR et ESG pour les int\u00e9grer dans une strat\u00e9gie traditionnelle principalement ax\u00e9e sur le profit et le rendement.<\/p>\n Investissement th\u00e9matique <\/strong><\/p>\n Les fonds th\u00e9matiques concentrent leurs investissements dans certains domaines. Certains s\u00e9lectionnent des soci\u00e9t\u00e9s qui suivent des th\u00e8mes li\u00e9s \u00e0 la durabilit\u00e9, tels que l’agriculture durable et les changements climatiques. Ils peuvent aussi cibler plus pr\u00e9cis\u00e9ment certains types d\u2019activit\u00e9s, comme les voitures \u00e9lectriques, les transports publics, les r\u00e9seaux intelligents ou les b\u00e2timents \u00e9cologiques.<\/p>\n Investissement vert <\/strong><\/p>\n Semblable \u00e0 l’investissement th\u00e9matique, il investit dans des titres li\u00e9s \u00e0 l’efficacit\u00e9 \u00e9nerg\u00e9tique, au contr\u00f4le de la pollution, au recyclage et \u00e0 la gestion efficace des d\u00e9chets.<\/p>\n Investissement d’impact <\/strong><\/p>\n Son objectif est d\u2019avoir un impact social ou environnemental en se concentrant sur des th\u00e8mes sp\u00e9cifiques. Plus activiste que l\u2019IR et l\u2019ESG, il \u00e9carte souvent des entreprises aux pratiques commerciales douteuses et recherche des entreprises qui veulent g\u00e9n\u00e9rer un impact social et environnemental positif et mesurable.<\/p>\n Investissement \u00e9thique <\/strong><\/p>\n Souvent consid\u00e9r\u00e9 comme un investissement ax\u00e9 sur les valeurs ou sur la foi, il consiste \u00e0 investir conform\u00e9ment \u00e0 certains principes en excluant certaines entreprises dont les produits ou services sont consid\u00e9r\u00e9s comme moralement r\u00e9pr\u00e9hensibles par les investisseurs de certaines confessions religieuses, comme le tabac, l’alcool, les armes et l’\u00e9nergie nucl\u00e9aire.<\/p>\n Investissement social ou communautaire <\/strong><\/p>\n Il vise \u00e0 r\u00e9duire la pauvret\u00e9 tout en assurant la croissance des entreprises qui sont au service des communaut\u00e9s moins fortun\u00e9es. Ces fonds permettent aux organisations de fournir des services tels que des logements abordables et des pr\u00eats, dans le but d’am\u00e9liorer la qualit\u00e9 de vie des communaut\u00e9s et de r\u00e9duire leur d\u00e9pendance aux aides gouvernementales.<\/p>\n Engagement des actionnaires <\/strong><\/p>\n \u00c9galement appel\u00e9 activisme actionnarial, il cherche \u00e0 influencer les d\u00e9cisions d’une entreprise concernant les questions ESG en utilisant le dialogue ou le recours au vote. Cette approche vise \u00e0 encourager les entreprises \u00e0 agir de mani\u00e8re plus responsable et \u00e0 les influencer par un d\u00e9sinvestissement ou d’\u00e9ventuelles sanctions.<\/p>\n \u00c9coblanchiment (Greenwashing<\/em>) <\/strong><\/p>\n L’\u00e9coblanchiment d\u00e9crit l\u2019action les entreprises qui semblent faire du bien sur le plan environnemental, social et corporatif, alors qu’en r\u00e9alit\u00e9 elles ne font que donner une fausse impression de bonne volont\u00e9.<\/p>\n Obligation fiduciaire <\/strong><\/p>\n Le devoir fiduciaire correspond \u00e0 la promesse selon laquelle les fiduciaires agiront dans le l\u2019int\u00e9r\u00eat sup\u00e9rieur des b\u00e9n\u00e9ficiaires. Dans le pass\u00e9, les investisseurs institutionnels invoquaient leur devoir de fournir des rendements financiers \u00e0 leurs b\u00e9n\u00e9ficiaires pour expliquer pourquoi ils ne pouvaient pas int\u00e9grer l’investissement responsable dans leur processus. \u00ab\u00a0Des initiatives comme le rapport Freshfields, reprises par les Principes pour l’investissement responsable (PRI), ont clarifi\u00e9 que le fait de ne pas inclure les questions ESG dans les pratiques d’investissement est un manquement au devoir fiduciaire\u00a0\u00bb, rapporte Guy Sauv\u00e9.<\/p>\n Selon lui, les planificateurs financiers doivent donc faire preuve de diligence raisonnable avec les clients en les aidant \u00e0 identifier leurs valeurs et les raisons pour lesquelles ils souhaitent inclure un processus d’investissement responsable dans leur s\u00e9lection de placements.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" CONGR\u00c8S IQPF – Le vocabulaire \u00e0 conna\u00eetre pour naviguer dans l\u2019environnement ESG avec les clients.<\/p>\n","protected":false},"author":73595,"featured_media":75823,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[520,523],"tags":[12757,6842,70201],"yst_prominent_words":[67007,64686,32087,20415,8831,6863,6851,6843,6838,5186,3024,2794,180],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/89363"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/73595"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=89363"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/89363\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":89364,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/89363\/revisions\/89364"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/75823"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=89363"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=89363"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=89363"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=89363"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}