{"id":91595,"date":"2023-02-03T08:05:15","date_gmt":"2023-02-03T13:05:15","guid":{"rendered":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/?p=91595"},"modified":"2023-02-03T08:05:15","modified_gmt":"2023-02-03T13:05:15","slug":"que-reserve-le-secteur-des-investissements-speculatifs-en-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/zone-experts_\/aima\/que-reserve-le-secteur-des-investissements-speculatifs-en-2023\/","title":{"rendered":"Que r\u00e9serve le secteur des investissements sp\u00e9culatifs en 2023 ?"},"content":{"rendered":"
    \n
  1. Les placements alternatifs vont \u00e0 nouveau surpasser les investissements de type traditionnel<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

    Dans l’ensemble, 2022 a \u00e9t\u00e9 une bonne ann\u00e9e pour les fonds sp\u00e9culatifs alors que la performance moyenne sur les march\u00e9s publics des obligations et des actions se trouve dans un contexte d’une baisse \u00e0 deux chiffres. L’indice HFRI pond\u00e9r\u00e9 par les actifs a affich\u00e9 un gain de pr\u00e8s de 1 %, tandis que les portefeuilles 60\/40 traditionnels ont perdu 17 %. Nous pouvons dire que le secteur des placements alternatifs a une fois de plus soulign\u00e9 son utilit\u00e9 en tant que protecteur du patrimoine et fournisseur de rendements non corr\u00e9l\u00e9s.<\/p>\n

    N\u00e9anmoins, les disparit\u00e9s de performance entre les strat\u00e9gies de fonds sp\u00e9culatifs ont \u00e9t\u00e9 plus importantes qu\u2019\u00e0 l\u2019habitude ; les fonds macro, les fonds qui suivent les tendances et de nombreux fonds multistrat\u00e9gies se sont distingu\u00e9s par leurs meilleures performances, tandis que les fonds Long Bias Long-Short Equity ont \u00e9t\u00e9 p\u00e9nalis\u00e9s.<\/p>\n

    La plupart des pr\u00e9visions pour les 12 mois \u00e0 venir tablant sur la poursuite de la volatilit\u00e9 des march\u00e9s, les avantages propres \u00e0 l’investissement dans les fonds sp\u00e9culatifs continueront d’attirer des capitaux, alors que les investisseurs se diversifient en s’\u00e9loignant du mod\u00e8le traditionnel d’investissement 60\/40. Nous nous attendons \u00e0 ce que les actions long\/short<\/em> connaissent une meilleure ann\u00e9e, car les opportunit\u00e9s de s\u00e9lection de titres abondent des deux c\u00f4t\u00e9s.<\/p>\n

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    1. La bifurcation du secteur des fonds sp\u00e9culatifs va se poursuivre<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

      La pand\u00e9mie et ses cons\u00e9quences ont \u00e9t\u00e9 le t\u00e9moin d’une bifurcation de plus en plus profonde du secteur des fonds sp\u00e9culatifs, l’argent et le talent \u00e9tant de plus en plus concentr\u00e9s dans les plus grandes soci\u00e9t\u00e9s de fonds sp\u00e9culatifs. Au c\u0153ur de cette \u00e9volution se trouve le renforcement de l’influence des gestionnaires multi-strat\u00e9gies\/d’actifs, dont beaucoup ont r\u00e9alis\u00e9 leurs meilleurs gains pour les investisseurs au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es. \u00c0 mesure que les investisseurs institutionnels se tournent davantage vers les fonds sp\u00e9culatifs, nous nous attendons \u00e0 ce que ces soci\u00e9t\u00e9s soient favoris\u00e9es, ce qui se traduira par un \u00e9cart encore plus grand en termes d’actifs sous gestion entre les plus grands gestionnaires de fonds du secteur et les autres.<\/p>\n

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      1. L’industrie se concentre sur les co\u00fbts alors que l’inflation persiste<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

        Avec des niveaux d’inflation qui atteignent des sommets jamais atteints depuis plusieurs d\u00e9cennies, l’impact cons\u00e9quent sur l’augmentation des frais d’exploitation (y compris l’augmentation des co\u00fbts de la technologie et des donn\u00e9es, les frais de d\u00e9placement), sans parler de la guerre continue pour les talents, poussera l’industrie \u00e0 r\u00e9\u00e9valuer davantage les processus, les structures et les environnements de travail des entreprises. Le but \u00e9tant de maintenir les co\u00fbts dans une zone plus g\u00e9rable tout en conservant les employ\u00e9s. Afin de r\u00e9duire davantage leurs co\u00fbts, les gestionnaires de fonds qui ne sont pas en mesure de fournir les performances requises par les investisseurs subiront de nouvelles pressions pour r\u00e9duire leurs frais.<\/p>\n

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        1. La d\u00e9termination des partisans de l’ESG sera mise \u00e0 l’\u00e9preuve<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

          2023 pourrait s’av\u00e9rer \u00eatre une ann\u00e9e charni\u00e8re pour le mouvement de l’investissement durable. La menace imminente d’une r\u00e9cession mondiale incite les investisseurs \u00e0 r\u00e9examiner leurs portefeuilles et \u00e0 poser des questions difficiles sur ce qu’ils attendent de leurs fonds d’investissement sp\u00e9culatifs en mati\u00e8re d’application des principes ESG, surtout si l’on ne sait pas comment cela affectera les rendements.<\/p>\n

          Pendant ce temps, la r\u00e9glementation li\u00e9e \u00e0 l’ESG en Europe et dans la r\u00e9gion Asie-Pacifique devrait se cristalliser davantage, avec l’entr\u00e9e en vigueur des r\u00e8gles relatives aux noms et aux divulgations des fonds. Les \u00c9tats-Unis s’int\u00e9ressent \u00e9galement \u00e0 la r\u00e9glementation de l’investissement responsable, m\u00eame si la politisation de l’ESG \u00e0 travers le foss\u00e9 rouge-bleu pourrait contrecarrer certains efforts sur ce front.<\/p>\n

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          1. Les initiatives r\u00e9glementaires de 2023 augmenteront encore la charge de conformit\u00e9<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

            L’agenda r\u00e9glementaire mondial pour le secteur des investissements sp\u00e9culatifs est rarement calme, mais le d\u00e9luge de propositions radicales de la SEC am\u00e9ricaine l’ann\u00e9e derni\u00e8re a fait r\u00e9agir les \u00e9quipes juridiques et de d\u00e9fense du secteur. En 2023, bon nombre de ces propositions seront mises en \u0153uvre et le travail d\u2019int\u00e9gration ne manquera pas. L’AIMA est bien pr\u00e9par\u00e9e \u00e0 cette t\u00e2che.<\/p>\n

            Le Royaume-Uni a commenc\u00e9 son processus de d\u00e9couplage du r\u00e9gime r\u00e9glementaire de l’UE, qui, bien que bienvenu en partie, cr\u00e9era plus de travail pour les gestionnaires. Dans l’UE, la r\u00e9vision de l’AIFMD sera finalis\u00e9e, mais il est peu probable qu’elle exige des changements substantiels des politiques des entreprises.<\/p>\n

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            1. Le crypto-hiver s’assombrit, mais les actifs num\u00e9riques sont l\u00e0 pour rester.<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

              Pas plus que tout autre groupe, le secteur des cryptomonnaies a \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s content de faire ses adieux \u00e0 2022. Malgr\u00e9 cette ann\u00e9e turbulente, les observateurs du secteur des cryptomonnaies font preuve d’un optimisme prudent, affirmant que les secousses auront pour effet de rendre le secteur des actifs num\u00e9riques plus robuste. L’in\u00e9vitable r\u00e9glementation contribuera dans une certaine mesure \u00e0 restaurer la confiance, mais on s’attend \u00e0 ce que l’ann\u00e9e soit difficile pour la collecte de fonds et \u00e0 ce qu’elle marque une pause importante dans l’adoption par les institutions.<\/p>\n

              Ce qui est incontestable, cependant, c’est la viabilit\u00e9 de la technologie des cha\u00eenes de blocs, avec un nombre croissant de cas d’utilisation dans une vari\u00e9t\u00e9 de plus en plus importante de cha\u00eenes d’approvisionnement mondiales. Nous voyons \u00e9galement certains des plus grands noms de l’industrie \u00ab jetoniser \u00bb leurs fonds pour amener la formation de capital \u00e0 la cha\u00eene de blocs, ce qui permet de rendre la lev\u00e9e de capitaux plus efficace. Malgr\u00e9 le battage m\u00e9diatique, le secteur des actifs num\u00e9riques n’en est qu’\u00e0 ses d\u00e9buts et, en tant que tel, il continuera \u00e0 faire l’objet d’\u00e9normes innovations \u00e0 mesure qu’il trouvera sa place au sein des march\u00e9s financiers bien \u00e9tablis.<\/p>\n

                \n
              1. La prochaine vague de capitaux dans les produits sp\u00e9culatifs proviendra des investisseurs individuels<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

                La d\u00e9mocratisation de l’industrie des investissements sp\u00e9culatifs a toujours sembl\u00e9 se profiler \u00e0 l’horizon, mais elle semble plus proche que jamais, maintenant que le march\u00e9 haussier des actions et des obligations est termin\u00e9. Alors que de nombreux investisseurs institutionnels sont d\u00e9j\u00e0 pleinement investis dans les placements alternatifs, les patrimoines priv\u00e9s, en revanche, sont largement sous-pond\u00e9r\u00e9s. Cette situation repr\u00e9sente une \u00e9norme opportunit\u00e9 de nouveaux capitaux pour les gestionnaires au cours de la prochaine d\u00e9cennie, s’ils peuvent adapter leurs canaux de distribution et adopter les instruments de fonds appropri\u00e9s pour y acc\u00e9der.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                ZONE EXPERTS – Sept \u00e9l\u00e9ments apparaissent sur le radar.<\/p>\n","protected":false},"author":73595,"featured_media":49423,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[23317,531],"tags":[15018,23316,38958,12774,12592,5346,12757,6827],"yst_prominent_words":[725,40775,40322,32536,30303,29602,26338,11837,10662,4299,738,740,840,2259,2894,4297,9215],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91595"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/73595"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=91595"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91595\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":91596,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91595\/revisions\/91596"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/49423"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=91595"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=91595"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=91595"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=91595"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}