{"id":91832,"date":"2023-02-15T07:04:22","date_gmt":"2023-02-15T12:04:22","guid":{"rendered":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/?p=91832"},"modified":"2023-02-15T18:25:30","modified_gmt":"2023-02-15T23:25:30","slug":"mise-a-jour-dune-planification-de-retraite-etude-de-cas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/zone-experts_\/martin-dupras\/mise-a-jour-dune-planification-de-retraite-etude-de-cas\/","title":{"rendered":"Mise-\u00e0-jour d\u2019une planification de retraite, \u00e9tude de cas"},"content":{"rendered":"<p>L\u2019ann\u00e9e 2022 a \u00e9t\u00e9 assez \u00e9prouvante en termes de performances des march\u00e9s financiers. De plus, avec une inflation de 6,3% en 2022 et de 4,8% en 2021, le co\u00fbt de la vie a aussi augment\u00e9 beaucoup plus vite que pr\u00e9vu. Intuitivement, ces deux \u00e9l\u00e9ments combin\u00e9s semblent mettre une pression importante sur la planification de retraite de plusieurs particuliers. Mais est-ce vraiment le cas?<\/p>\n<p><strong>\u00c9tude de cas au 1<sup>er<\/sup> janvier 2018<\/strong><\/p>\n<p>Imaginons le cas suivant, un particulier c\u00e9libataire de 57,5 ans nous consulte au 1<sup>er<\/sup> janvier 2018 afin d\u2019\u00e9valuer ses revenus de retraite. Il ne participe \u00e0 aucun r\u00e9gime de retraite et il pr\u00e9voit \u00e9pargner, annuellement, 10\u00a0000\u00a0$ au REER (cette cotisation sera index\u00e9e annuellement) jusqu\u2019\u00e0 la retraite soit \u00e0 l\u2019\u00e2ge de 65 ans. Il d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 500\u00a0000\u00a0$ en REER. Nous utiliserons les Normes de projections de l\u2019IQPF de 2017 (soient celles applicables en janvier 2018). Le rendement annuel net sur les actifs sera pr\u00e9sum\u00e9 \u00e9gal \u00e0 4,00% et le taux d\u2019inflation annuel sera pr\u00e9sum\u00e9 \u00e9gal \u00e0 2,00%. Finalement, nous pr\u00e9sumerons que ce particulier aura droit \u00e0 la rente maximale du RRQ \u00e0 65 ans, soit 13\u00a0610\u00a0$ (en 2018) et \u00e0 la rente maximale de la PSV \u00e0 65 ans, soit 7\u00a0040\u00a0$ (en 2018).<\/p>\n<ul>\n<li>Ce particulier \u00e9tait en mesure de supporter un Co\u00fbt de vie \u00e0 la retraite (revenu net index\u00e9) de 34\u00a0500 $ (en dollars de 2018).<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Mise-\u00e0-jour au 1<sup>er<\/sup> janvier 2023<\/strong><\/p>\n<p>Cinq ans plus tard, le plan d\u2019\u00e9pargne \u00e0 \u00e9t\u00e9 respect\u00e9 mais une mise-\u00e0-jour des r\u00e9sultats est requise. Nous pr\u00e9sumons que ce particulier a utilis\u00e9 la r\u00e9partition de portefeuille suivante\u00a0: 50 % en actions canadiennes, 30 % en obligations canadiennes, 10 % en actions am\u00e9ricaines, 10% en actions internationales. Un tel portefeuille a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un rendement approximatif moyen de 5,00% sur cinq ans (au 1<sup>er<\/sup> janvier 2023). Nous ne consid\u00e9rons pas les frais en pr\u00e9sumant un investissement indiciel. Ce faisant, la valeur marchande du REER se trouve \u00e0 \u00eatre, au 1<sup>er<\/sup> janvier 2023, l\u00e9g\u00e8rement en avance sur la projection de 2018 (699\u00a0229\u00a0$ vs. 665\u00a0738\u00a0$). Le rendement annuel net futur sur les actifs sera pr\u00e9sum\u00e9 \u00e9gal \u00e0 4,00% et le taux d\u2019inflation annuel sera pr\u00e9sum\u00e9 \u00e9gal \u00e0 2,10% (Normes 2022).<\/p>\n<p>Nous utiliserons la rente maximale du RRQ \u00e0 65 ans, soit 15\u00a0679\u00a0$ (en 2023) et la rente maximale de la PSV \u00e0 65 ans, soit 8 251\u00a0$ (en 2023). On remarquera qu\u2019entre les deux projections (2018 et 2023), non seulement le RRQ a \u00e9t\u00e9 bonifi\u00e9 mais la prestation de la PSV augmentera aussi de 10% aux 75 ans du particulier.<\/p>\n<ul>\n<li>Ce particulier sera d\u00e9sormais en mesure de supporter un Co\u00fbt de vie \u00e0 la retraite (revenu net index\u00e9) de 40\u00a0000 $ (en dollars de 2023).<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>R\u00e9conciliation de ces r\u00e9sultats<\/strong><\/p>\n<p>En consid\u00e9rant l\u2019inflation r\u00e9elle des cinq derni\u00e8res ann\u00e9es, est-ce que ce particulier s\u2019est appauvri? En v\u00e9rit\u00e9 pas v\u00e9ritablement. Sur les cinq derni\u00e8res ann\u00e9es, l\u2019inflation moyenne (incluant les ann\u00e9es exceptionnelles 2021 et 2022) a \u00e9t\u00e9 de 3,20%.\u00a0 En appliquant cette inflation r\u00e9elle sur le r\u00e9sultat original (34\u00a0500\u00a0$ en dollars de 2018), on arrive \u00e0 un pouvoir d\u2019achat comparable de 40\u00a0385\u00a0$. Dit autrement, notre particulier aurait d\u00fb \u00eatre en mesure de supporter un pouvoir d\u2019achat de 40\u00a0385\u00a0$ (calcul\u00e9 en 2023) \u00e0 la retraite pour \u00eatre dans la m\u00eame situation que celle pr\u00e9sent\u00e9e au plan original. On a calcul\u00e9 40\u00a0000\u00a0$ qui correspond \u00e0 99% du r\u00e9sultat vis\u00e9 (40\u00a0000 $ \/ 40\u00a0385 $).<\/p>\n<p><strong>En conclusion<\/strong><\/p>\n<p>\u00c9videmment, chaque cas sera unique, mais malgr\u00e9 le fait que la derni\u00e8re ann\u00e9e a \u00e9t\u00e9 \u00e9prouvante, les rendements r\u00e9cents (avant 2022) et les am\u00e9liorations apport\u00e9es aux r\u00e9gimes publics compenseront, au moins partiellement, pour plusieurs particuliers.<\/p>\n<p>Martin Dupras, <em>a.s.a., Pl.Fin., M.Fisc, ASC<br \/>\n<\/em><em>Fellow de l\u2019IQPF<br \/>\n<\/em><em>ConFor financiers inc.<\/em><\/p>\n<p>F\u00e9vrier 2023<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>ZONE EXPERTS &#8211; La situation \u00e9conomique des derniers mois a-t-elle appauvri le particulier ?<\/p>\n","protected":false},"author":73595,"featured_media":52027,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[531,544],"tags":[37873,5251,17198,5228,12586,6827,4003],"yst_prominent_words":[2146,3780,8964,15892,15893],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91832"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/73595"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=91832"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91832\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":91930,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91832\/revisions\/91930"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/52027"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=91832"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=91832"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=91832"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.finance-investissement.com\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=91832"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}