Investir dans un fonds n\u00e9goci\u00e9 en Bourse (FNB) ax\u00e9 sur les \u00e9nergies propres peut \u00eatre bon pour l\u2019\u00e2me d\u2019un investisseur soucieux de l\u2019environnement, mais cela doit aussi \u00e9ventuellement s\u2019av\u00e9rer b\u00e9n\u00e9fique pour sa valeur nette.<\/p>\n
Malheureusement, ce n\u2019a pas encore le cas ces derniers temps.<\/p>\n
Sur les six FNB d\u2019\u00e9nergie propre cot\u00e9s au Canada, les performances des cinq FNB lanc\u00e9s en 2021 baignent dans l\u2019encre rouge plut\u00f4t que dans l\u2019encre verte, avec des rendements n\u00e9gatifs depuis leur cr\u00e9ation.<\/p>\n
Et les nouvelles r\u00e9centes ne sont pas tellement meilleures. Au d\u00e9but du deuxi\u00e8me trimestre, les performances obtenues depuis le d\u00e9but de l\u2019ann\u00e9e \u00e9taient pour la plupart stables, voire l\u00e9g\u00e8rement n\u00e9gatives. Les investisseurs peuvent bl\u00e2mer les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9s, qui ont eu tendance \u00e0 p\u00e9naliser les entreprises de croissance, en particulier celles qui n\u2019ont pas encore affich\u00e9s de b\u00e9n\u00e9fices.<\/p>\n
Heureusement, le d\u00e9but peu encourageant et le pass\u00e9 r\u00e9cent peu inspirant ne sont pas r\u00e9v\u00e9lateurs d\u2019un avenir qui s\u2019annonce tellement plus prometteur pour les investisseurs qui ont opt\u00e9 pour les FNB d\u2019\u00e9nergie verte. Les valorisations \u00e9lev\u00e9es des actions qui ont provoqu\u00e9 une baisse des prix des titres il y a quelques ann\u00e9es sont devenues beaucoup plus raisonnables.<\/p>\n
Deuxi\u00e8mement, les g\u00e9n\u00e9reuses subventions gouvernementales et les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t offerts \u2013 en particulier aux \u00c9tats-Unis \u2013 r\u00e9duiront les co\u00fbts et am\u00e9lioreront la rentabilit\u00e9. Enfin, l\u2019histoire de la croissance s\u00e9culaire des \u00e9nergies renouvelables reste intacte.<\/p>\n
\u00ab\u00a0C\u2019est certainement le secteur de croissance le plus important dans les investissements \u00e9nerg\u00e9tiques \u00e0 long terme\u00a0\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Jennifer Stevenson, gestionnaire principale du Dynamic Active Energy Evolution ETF, bas\u00e9e \u00e0 Calgary.<\/p>\n
Selon l\u2019Agence internationale de l\u2019\u00e9nergie (AIE), la plupart des d\u00e9penses \u00e9nerg\u00e9tiques futures iront aux \u00e9nergies renouvelables. L\u2019AIE, dont le si\u00e8ge social est \u00e0 Paris, pr\u00e9voit que les \u00e9nergies renouvelables d\u00e9passeront le charbon en tant que premi\u00e8re source d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 au monde d\u2019ici 2025 et repr\u00e9senteront 38 % du total mondial d\u2019ici 2027.<\/p>\n
Gestionnaire chevronn\u00e9e d\u2019actions \u00e9nerg\u00e9tiques traditionnelles, Jennifer Stevenson applique le m\u00eame processus de s\u00e9lection \u00e0 son portefeuille d\u2019environ 33 entreprises actives dans les \u00e9nergies renouvelables, les solutions \u00e9mergentes et l\u2019innovation.<\/p>\n
Elle privil\u00e9gie les entreprises rentables, dot\u00e9es de plans d\u2019affaires solides et d\u2019une bonne sant\u00e9 financi\u00e8re. \u00ab\u00a0L\u2019innovation est vraiment passionnante, dit-elle, mais en tant qu\u2019investisseur, nous voulons investir dans des entreprises qui gagnent de l\u2019argent, qui ont des projets d\u00e9finis, des clients l\u00e9gitimes et des programmes de croissance v\u00e9rifiables\u00a0\u00bb.<\/p>\n
Deux des participations de Dynamic sont Sunrun Inc. et Sunnova Energy International Inc., soit deux soci\u00e9t\u00e9s am\u00e9ricaines qui fournissent des syst\u00e8mes d\u2019\u00e9nergie solaire \u00e0 des clients r\u00e9sidentiels. Les changements de politique en Californie devraient stimuler l\u2019utilisation des batteries de stockage d\u2019\u00e9nergie fournies par ces entreprises.<\/p>\n
Sous l\u2019impulsion de la loi sur la r\u00e9duction de l\u2019inflation de 2022 (Inflation Reduction Act – IRA) aux \u00c9tats-Unis, les aides publiques g\u00e9n\u00e9reuses alimenteront la croissance des fournisseurs d\u2019\u00e9nergie renouvelable et des produits et services connexes.<\/p>\n
\u00ab\u00a0L\u2019IRA pourrait changer la donne\u00a0\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Karl Cheong, responsable de la distribution chez First Trust Portfolios Canada, de Toronto, qui propose le First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy ETF. \u00ab\u00a0Il s\u2019agit de loin de la tentative de d\u00e9carbonisation la plus agressive et la plus compl\u00e8te de la plan\u00e8te.\u00a0\u00bb<\/p>\n
Le FNB First Trust d\u00e9tient environ 60 actions et investit principalement dans les technologies d\u2019\u00e9nergie renouvelable. Ses plus fortes pond\u00e9rations r\u00e9centes concernent les \u00e9quipements, les semi-conducteurs et les automobiles, y compris le fabricant de v\u00e9hicules \u00e9lectriques Tesla Inc.<\/p>\n
Les concurrents directs du FNB First Trust sont le FINB BMO actions du secteur \u00e9nergie propre, le FNB indiciel \u00e9nergie propre CIBC et le nouveau venu, le FINB iShares Global Clean Energy Index, qui existe depuis un an.<\/p>\n
Selon Karl Cheong, les \u00e9nergies renouvelables sont d\u00e9j\u00e0 devenues concurrentielles par rapport aux sources traditionnelles, le co\u00fbt de l\u2019\u00e9nergie solaire et \u00e9olienne ayant chut\u00e9 de fa\u00e7on spectaculaire d\u2019une ann\u00e9e sur l\u2019autre par rapport au charbon et au gaz naturel. De plus, le soutien des gouvernements rendra l\u2019\u00e9conomie des \u00e9nergies renouvelables plus favorable que jamais.<\/p>\n
\u00ab\u00a0Si l\u2019on tient compte de tous ces cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t pour l\u2019aspect co\u00fbt de l\u2019\u00e9quation, les marges b\u00e9n\u00e9ficiaires et les b\u00e9n\u00e9fices des entreprises vont vraiment s\u2019am\u00e9liorer au fil du temps\u00a0\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Karl Cheong.<\/p>\n
L\u2019IRA a l\u2019avantage d\u2019avoir une dur\u00e9e de validit\u00e9 de dix ans, selon Jennifer Stevenson\u00a0: \u00ab\u00a0Il transcende tout changement futur d\u2019administration [am\u00e9ricaine], ce qui signifie que les entreprises peuvent planifier des projets \u00e0 long terme et \u00e0 grande \u00e9chelle. C\u2019est tr\u00e8s important du point de vue de l\u2019investisseur.\u00a0\u00bb<\/p>\n
Lorsque le d\u00e9partement du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain publiera les informations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 \u00e0 l\u2019aide f\u00e9d\u00e9rale, Jennifer Stevenson s\u2019attend \u00e0 ce que les investissements des entreprises augmentent : \u00ab\u00a0Nous attendons cela avec impatience, tout comme un certain nombre d\u2019entreprises dans lesquelles nous avons investi et qui sont bien pr\u00e9par\u00e9es pour ce type d\u2019activit\u00e9\u00a0\u00bb.<\/p>\n
Selon Jennifer Stevenson, les incitatifs gouvernementaux mis en place ailleurs, telles que les dispositions du r\u00e9cent budget canadien et les programmes implant\u00e9s en Europe, au Japon, en Cor\u00e9e du Sud et au Br\u00e9sil, contribuent \u00e9galement \u00e0 d\u00e9frayer les co\u00fbts initiaux des projets d\u2019\u00e9nergies renouvelables.<\/p>\n
Groupe des portefeuilles Harvest Inc. dont le FNB Harvest \u00c9nergie propre investit \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, a d\u00e9clar\u00e9 que l\u2019Union europ\u00e9enne semble pr\u00eate \u00e0 aider ses entreprises d\u2019\u00e9nergie propre \u00e0 concurrencer leurs rivales am\u00e9ricaines en r\u00e9duisant les formalit\u00e9s administratives.<\/p>\n