Comprendre les notions de base entourant les FNB de CEIE<\/strong><\/p>\nContrairement aux FNB traditionnels qui d\u00e9tiennent habituellement des actions, des obligations ou des produits de base comme des commodit\u00e9s, les FNB de CEIE investissent principalement dans des comptes en esp\u00e8ces \u00e0 haut rendement portant int\u00e9r\u00eat qui sont d\u00e9tenus aupr\u00e8s de grandes banques canadiennes.<\/p>\n
Cette structure leur permet d\u2019offrir des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat concurrentiels tout en offrant la liquidit\u00e9 et la facilit\u00e9 de n\u00e9gociation associ\u00e9es aux FNB.<\/p>\n
L\u2019un des principaux m\u00e9canismes des FNB de CEIE est leur valeur liquidative (VL), qui est g\u00e9n\u00e9ralement fix\u00e9e \u00e0 50\u00a0$. Les int\u00e9r\u00eats sur ce prix s\u2019accumulent r\u00e9guli\u00e8rement au fil du temps, refl\u00e9tant la valeur croissante des comptes en esp\u00e8ces sous-jacents.<\/p>\n
Ensuite, \u00e0 intervalles r\u00e9guliers (habituellement mensuels), les int\u00e9r\u00eats courus sont distribu\u00e9s aux investisseurs et la valeur liquidative est ramen\u00e9e \u00e0 50\u00a0$. Ce cycle offre un mod\u00e8le clair et pr\u00e9visible de croissance et de versement pour les investisseurs, tout en \u00e9liminant presque enti\u00e8rement la volatilit\u00e9 en tant qu\u2019instrument de placement sans dur\u00e9e.<\/p>\n
Les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat des FNB de CEIE sont particuli\u00e8rement dignes de mention, surtout dans le contexte financier actuel. \u00c9tant l\u2019un des rares produits qui profitent de la hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, semblable aux obligations \u00e0 taux variable, les rendements des FNB de CEIE suivent de pr\u00e8s les changements de taux directeur de la Banque du Canada.<\/p>\n
\u00c0 l\u2019heure actuelle, la plupart des FNB de CEIE offrent des rendements bruts annualis\u00e9s d\u2019environ 5\u00a0%. Il s\u2019agit d\u2019une option attrayante pour les investisseurs \u00e0 la recherche de rendements plus \u00e9lev\u00e9s sur les placements en esp\u00e8ces, associ\u00e9e \u00e0 la souplesse n\u00e9cessaire pour acc\u00e9der facilement \u00e0 des positions et en sortir, gr\u00e2ce \u00e0 la faible marge et aux co\u00fbts de transaction typiques du processus de cr\u00e9ation et de rachat des FNB. L\u2019investisseur doit \u00e9galement tenir compte de l\u2019effet des frais de courtage lorsqu\u2019il ach\u00e8te et vend des parts de FNB de CEIE.<\/p>\n
FNB de CEIE par rapport aux autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie<\/strong><\/p>\nLes FNB de CEIE offrent une solution de rechange moderne pour la gestion de tr\u00e9sorerie, gr\u00e2ce \u00e0 ses avantages tangibles par rapport aux options traditionnelles comme les fonds communs de placement du march\u00e9 mon\u00e9taire et les certificats de placement garanti (CPG).<\/p>\n
Les FNB de CEIE se distinguent cependant des fonds du march\u00e9 mon\u00e9taire par leur plus grande flexibilit\u00e9. La structure des FNB permet la n\u00e9gociation intrajournali\u00e8re, ce qui offre la chance aux investisseurs d\u2019acheter et de vendre tout au long de la journ\u00e9e de n\u00e9gociation, contrairement aux fonds communs de placement du march\u00e9 mon\u00e9taire, o\u00f9 les op\u00e9rations ne sont habituellement ex\u00e9cut\u00e9es qu\u2019\u00e0 la fin de la journ\u00e9e. Cette fonction permet aux investisseurs de r\u00e9agir rapidement aux changements du march\u00e9 ou aux besoins imm\u00e9diats en liquidit\u00e9s.<\/p>\n
De plus, les FNB de CEIE ont g\u00e9n\u00e9ralement des ratios de d\u00e9penses inf\u00e9rieurs \u00e0 ceux des fonds du march\u00e9 mon\u00e9taire, ce qui en fait un choix moins cher. En ce qui concerne le risque, bien que les fonds du march\u00e9 mon\u00e9taire soient consid\u00e9r\u00e9s comme des placements \u00e0 faible risque, ils comportent un certain degr\u00e9 de risque de cr\u00e9dit puisqu\u2019ils peuvent comprendre des actifs comme des billets \u00e0 ordre et des papiers commerciaux. En revanche, les FNB de CEIE investissent principalement dans des comptes institutionnels \u00e0 haut rendement et portant int\u00e9r\u00eat aupr\u00e8s de grandes banques, ce qui offre un profil de risque plus s\u00fbr.<\/p>\n
En ce qui concerne les CPG, ils offrent actuellement des taux concurrentiels, certaines institutions permettant aux investisseurs de fixer un taux sans risque pouvant atteindre 5,65\u00a0% pendant un an. Le principal avantage des CPG r\u00e9side dans la certitude du taux, qui demeure fixe pour la dur\u00e9e du CPG. De plus, ils sont assur\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 d\u2019assurance-d\u00e9p\u00f4ts du Canada (SADC), alors que les FNB de CEIE ne le sont pas.<\/p>\n
Les CPG ont toutefois \u00e9galement un d\u00e9savantage, qui est li\u00e9 \u00e0 la liquidit\u00e9. Si un investisseur doit acc\u00e9der rapidement \u00e0 des fonds, le rachat d\u2019un CPG pourrait \u00eatre difficile et entra\u00eener des p\u00e9nalit\u00e9s. Les FNB de CEIE, \u00e0 l\u2019inverse, offrent l\u2019avantage d\u2019une facilit\u00e9 en mati\u00e8re de liquidit\u00e9. Ils peuvent \u00eatre achet\u00e9s et vendus rapidement \u00e0 partir de n\u2019importe quel compte de courtage, ce qui offre aux investisseurs une souplesse et un acc\u00e8s \u00e0 leurs fonds sans risque de p\u00e9nalit\u00e9.<\/p>\n
Utilisation des FNB de CEIE dans un portefeuille de placements<\/strong><\/p>\nLa p\u00e9riode prolong\u00e9e de faibles taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie a amen\u00e9 de nombreux investisseurs et conseillers \u00e0 n\u00e9gliger les liquidit\u00e9s en tant que cat\u00e9gorie d\u2019actif traditionnelle, favorisant souvent les actions et les obligations.<\/p>\n
En qu\u00eate de rendements plus \u00e9lev\u00e9s, les investisseurs ont eu tendance \u00e0 prendre plus de risques de cr\u00e9dit et de duration en ce qui concerne les placements en titres \u00e0 revenu fixe. Toutefois, cette strat\u00e9gie s\u2019est r\u00e9v\u00e9l\u00e9e difficile en 2022 et 2023, alors que la hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat a entra\u00een\u00e9 d\u2019importantes r\u00e9ductions des indices obligataires globaux canadiens.<\/p>\n
Le bon c\u00f4t\u00e9 de ce sc\u00e9nario est la r\u00e9surgence des liquidit\u00e9s en tant que composante viable d\u2019un portefeuille de placements bien \u00e9quilibr\u00e9, d\u2019autant plus que le taux directeur s\u2019\u00e9tablit maintenant \u00e0 5\u00a0%.<\/p>\n
Les liquidit\u00e9s sont redevenues une option attrayante, en particulier pour les investisseurs en phase de retrait de leur parcours de placement. Elles servent de tampon contre la volatilit\u00e9 observ\u00e9e dans les pond\u00e9rations en actions et en titres \u00e0 revenu fixe, assurant stabilit\u00e9 et s\u00e9curit\u00e9.<\/p>\n
Les FNB de CEIE offrent aux investisseurs un moyen continu de r\u00e9\u00e9quilibrer leurs portefeuilles, gr\u00e2ce \u00e0 leur liquidit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e.<\/p>\n
De plus, les FNB de CEIE procurent un revenu mensuel, ce qui est une caract\u00e9ristique particuli\u00e8rement avantageuse pour les personnes qui comptent sur leurs placements pour des flux de tr\u00e9sorerie r\u00e9guliers.<\/p>\n
Plus important encore peut-\u00eatre, les FNB de CEIE ne pr\u00e9sentent pratiquement aucune volatilit\u00e9, un facteur cl\u00e9 pour les investisseurs qui recherchent la stabilit\u00e9 dans un climat financier incertain.<\/p>\n
\u00c0 une \u00e9poque o\u00f9 le potentiel de diversification des obligations est remis en question, une alternative au portefeuille traditionnel \u00ab\u00a060\/40\u00a0\u00bb compos\u00e9 peut-\u00eatre de 60\u00a0% d\u2019actions, de 30\u00a0% de titres \u00e0 revenu fixe et de 10\u00a0% d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comme un FNB de CEUE pourrait \u00eatre une alternative viable, accessible et \u00e0 faible co\u00fbt.<\/p>\n
Exploiter la puissance des FNB de CEIE\u00a0: un dernier point de vue<\/strong><\/p>\nLes principaux atouts des FNB de CEIE, notamment leur capacit\u00e9 \u00e0 fournir des liquidit\u00e9s, un revenu r\u00e9gulier et une volatilit\u00e9 minimale, en font une option attrayante pour les investisseurs qui recherchent une approche \u00e9quilibr\u00e9e pour la planification financi\u00e8re.<\/p>\n
De plus, le paysage en \u00e9volution de ce type de placement au Canada, fa\u00e7onn\u00e9 par les r\u00e9cents changements r\u00e9glementaires et les conditions du march\u00e9, souligne l\u2019importance de l\u2019\u00e9ducation et de la recherche continues.<\/p>\n
L\u2019industrie des FNB, en particulier le segment des FNB de CEIE, est tr\u00e8s concurrentielle et en constante \u00e9volution. Par cons\u00e9quent, il est essentiel de magasiner et de comparer diff\u00e9rents FNB de CEIE pour trouver ceux qui r\u00e9pondent le mieux \u00e0 vos besoins particuliers.<\/p>\n
Pour les investisseurs et les conseillers qui envisagent des FNB de CEIE, il est donc crucial de se tenir au courant des derniers d\u00e9veloppements dans ce cr\u00e9neau. Pour tirer parti du segment du march\u00e9 canadien des FNB, vous devez bien comprendre les divers produits disponibles et la fa\u00e7on dont ils correspondent \u00e0 vos objectifs de placement et \u00e0 ceux de vos clients.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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