Regardons d’abord ensemble le fonctionnement de celui-ci. Contrairement au taux fixe qui demeure stable pendant toute la durée du terme, le taux variable fluctue selon le taux préférentiel des institutions financières qui lui, dépend principalement du taux d’escompte de la Banque du Canada.
Alors qu’il est généralement inférieur au taux fixe et, considérant que les taux d’intérêt n’ont pas cessé de diminuer depuis les années 90, le taux variable s’est avéré le choix le plus judicieux! Nous croyons qu’il demeurera le meilleur choix pour les prochains 5 ans!
Ce graphique illustre d’ailleurs bien la situation.
Le taux variable comporte plusieurs avantages, notamment… la pénalité de bris d’hypothèque avant l’échéance du terme est généralement moindre, car elle ne tient pas compte du calcul de différentiel de taux et correspond plutôt à 3 mois d’intérêts seulement.
La plupart des gens préfèrent le taux fixe puisqu’ils craignent le risque d’une éventuelle augmentation de taux qui déstabiliserait leur budget. Toutefois, les institutions financières intègrent une « surprime » visant à absorber ce risque. Nous avons effectué une analyse permettant d’évaluer la meilleure option dans le contexte actuel. Celle-ci démontre bien le coût additionnel que représente actuellement le choix d’un taux fixe. À vous de déterminer si ce risque doit être assumé par vos clients.
Puisque l’économie canadienne souffre présentement d’une croissance anémique alors que l’économie américaine elle, performe à plein régime, nous présumons que la Banque du Canada gardera intact le taux directeur pour les trois prochaines années:
1. Hypothèque assurée : Il est généralement possible d’obtenir de meilleurs taux. On peut actuellement comparer un fixe 5 ans à 2,54% avec un variable 5 ans à 2,00%.
Prix maison : 300 000 $
Mise de fonds : 30 000 $
Prime SCHL : 3,1 %
Taux fixe 5 ans : 2,54 %
Amortissement 25 ans
Paiements mensuels : 1 252.56 $
Solde hypothécaire dans 5 ans : 235 796 $
Si nous optons pour un taux variable de 2,00%, en présumant que celui-ci augmentera de 0,25% par trimestre à partir de la 3e année du terme, le solde hypothécaire restant en fin de terme sera alors de 233 926$. Ainsi, il est aisé de conclure que, même en subissant une éventuelle hausse de taux très agressive dans 3 ans, l’option de taux variable demeure tout de même le meilleur choix!
2. Hypothèque conventionnelle : Au moment où l’on se parle, nous pouvons comparer un fixe 5 ans à 2,64% avec un variable 5 ans à 2,20%.
Prix maison : 300 000 $
Mise de fonds : 60 000 $
Taux fixe 5 ans : 2.64 %
Amortissement 25 ans
Paiements mensuels : 1 091.92 $
Solde hypothécaire dans 5 ans : 203 701 $
Dans ce scénario, si nous optons plutôt pour le variable de 2,20 %, en présumant que celui-ci augmentera de 0,25% par trimestre à partir de la 3e année du terme, le solde hypothécaire restant en fin de terme sera alors de 203 253 $. Encore une fois, l’option de taux variable demeure tout de même le meilleur choix et ce, malgré une augmentation agressive de taux dans 3 ans.
Conclusion :
On aurait tendance à croire qu’il est maintenant opportun d’opter pour un taux fixe. Faux! Les scénarios précédents confirment bien que si vous êtes d’accord avec notre vision que la Banque du Canada n’augmentera pas les taux d’ici 3 ans, le taux variable est l’option la plus avantageuse présentement.
De plus, puisque nous ne croyons pas que le taux directeur augmentera au rythme supposé dans les hypothèses énumérées ci-haut, nous recommandons fortement le variable.
Évidemment, nous analysons en détail le profil de chaque client avant toute recommandation.
Faites donc appel à un courtier hypothécaire afin de vous assurer que votre client bénéficie du meilleur programme disponible sur le marché.